近期都碰巧听见一些人告诉我：“噢，我的定期存款利息很高，普通利率是3.2%，我的是6.88%，比起公积金派息率还要好。”

在最近举行的理财讲座会中，也有一位出席者说：“其实我们可以通过定存来复利，为何还需要去做其他投资呢？”

如果，只是单单依照表面数字来看，这些说法以及想法都没有错，但也肯定是不正确。

未注明是年率

错误的原因何在？就是在利率的“%” 后面，他们忽略了几个关键：

1.常见的利息写法是4.88% p.a、6.88% p.a；这即为年率（per annum）。意思是，如果把钱放在这定存户口十二个月，你就可以得到6.88%的利息。

2.通常广告或传单内，最高利率数值旁都带有一个细小的月份数值，例如：第12个月为6.88%年率，这并不是说你把钱放在这个户口12个月，每个月会获得6.88%的利息，而是放足12个月才能享有6.88%利息。

由此来看，真正的利率是0.57%（6.88/12个月）。

3.这类定存优惠通常不同月份，利息也跟着不同，可能是首6个月3.8%，或是后6个月4.15%。我们必须知道这些定存的实际利率，才可以清楚知道一整年的真正利率。

就连在一些社交媒体网站中，也看见同样误导他人的文章，甚至还详细解说首月利息是多少、第2个月是多少等等，但却未加以注明所有数字都是年率，而不是当月的实际利率。

这些具误导的文章和广告也让人有错觉，以为把钱放越多个月，利率越大。其实并非如此。

STEPUP促销定存

现时大部分定存促销都是以“STEPUP”原则进行，以下面图表为例，存放了1个月时，利息是以3.18%/12个月计算；存放满10个月，利息就是4.88%/12个月。

这显示，若你把钱存足12个月，实际利率只是4.16%（见表2）。

值得注意的是，有些定存促销可能只列明首9个月的利率，第10至12个月是依据届时市场上的利率计算的，意味着存款还是需要了解利息风险。

在我们决定把财富寄放在任何一项理财工具前，都应去理解这工具是否适合自身的目标及原意，以及所附带风险等。

如果盲目地因为广告及听取别人介绍，而自己却没有做足功课，到最后只是让自己白白浪费光阴。

要知道在人生中，时间可以是我们的贵人朋友，若没有善用它就会成为一位无情的敌人。

实际靠本金滚存

根据现在的趋势，大多数的定存优惠计划都有附带条件，大部分的实际利率，都只是本金滚存的情况才能获得。

这意思是，如果首6个月的年率为3.8%，后6个月为4.15%年率，如果6个月提出定存，那么你享有的只是3.8%的年率利息。

利息不能滚存

本金需要滚存，但利息却不能滚存。

看回以上例子，首6个月得到的利息，银行不会存进定期户头，而是会存进客户所指定的储蓄户头或来往户头，意味着所获得的利息是不会增加到本金上滚存，赚取接下来的利息。

因此，如果你说可以通过这种类型的定存，做到复利的“奇迹”，是不正确的。

利率优惠或有条件

此外，有些银行会提供后几个月稍高的利率优惠，吸引不少因不了解实情的客户定存，但背后可能有一些条例。

例如，定存的数额中会有10至20%，会存放在来往户口（可以说是0%利率的）。因此你的存款，并非全额都能获得利息。

也有些条例是，要把一部分的钱放在某基金内，那么你必须清楚明白，该基金是否符合你的目的及风险承担力。

顺便一提，每家银行都有代理一些信托基金，而且都不是银行自己“生产”的，它们只是形式上和基金管理公司签了代理合约的“企业代理员”而已，通过销售基金赚取佣金，成了非核心业务的收入来源。

如果银行这些大型金融机构，都需要分散及扩大他们的业务以及收入来源，那么，身为消费者的我们，还应该秉持传统思维，将辛苦赚回来的血汗钱，全部存在银行，任由通胀贬值吗？

了解条例和潜在风险

在我们计划分散投资时，真正要注意的，并不是这些投资计划能带来多少回酬，而是了解当中的条例和潜在风险。

若是人云亦云，或抱着侥幸心态而不做足功课，最后可能误了时机失去资本，更可悲的是错过了完成梦想的机会。

谨记，我们应该把适当的款项，存在定存充当紧急储备金（建议最少6个月收入），其余的都应该有所规划。

全放定存不敌通胀

在通胀高涨的年代，如果把财富全数放在定存，到最后只会和原意背道而驰。要知道，我们的财富面临最大的风险，就是通胀，让我们的存款价值每年都在缩水。

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