政府打算允许发展商发放贷款，引起了民间一波波的反对声，甚至财政部的意见也和房屋及地方政府部长意见相左，婉转的表达了其不可行性。

这之后，陆陆续续读了许多专家的意见，集思广益之余，也想野人献曝，和读者分享一下。

首先，先从震撼人心的利率上限定在12至18%说起（见表）。

当然，支持者为其开脱说发展商最后决定的利率并不一定是12至18%，可能是6至8%。这点我较后才评论。

以我个人的经验，一间屋子，要在10年内约翻倍，并不是不可能，因为那只不过是约7.2%的年增长率。

但是，如果购买于屋价不合理的高峰期，之后房地市场崩溃，要爬回最高峰，然后突破，可能要一段长时间。

如果花了20年才翻倍，实际回酬可能只有3至4%左右，那么，12至18%的利息，让购屋者永远不可能从投资屋子赚钱。

所以，买屋子的时机如果不对，可能要付出惨痛的代价，血本无归。

当今，房价算不算高呢？一位友人在这20年期间买屋子的经验，或许可以让大家了解一下过去屋价涨跌的走势。

薪水比率贷款无望

大约20年前（1995至1996年），小陈刚出来做工不久，很想买间屋子自己住，同时当作是长远的投资。

可是，那时偏偏是屋价高涨的时刻，以他的薪水比率，离想要买的屋子，总是差那个5万令吉左右，申请不到贷款。

之后，1997至1998年来临，股市和楼市一起崩溃，利息不正常的高涨，拖垮许多供屋子的蜗牛一族。

不过，也要等到2000年，他才有机会买到自己喜欢又负担得起的屋子。

当时，他看中两间屋子，一间是由之前的32万令吉跌到25万令吉；另一间是由25万令吉跌到20万令吉。

那时，贷款年利率是6.5%。惭愧，以他的资格依然只能够量力而为，买下那间较便宜的。

而之后房价反弹，他的屋子迅速回弹去25万令吉左右，算是做对了投资。

不过，往后5至6年，房价也没大起。直到2010年以后，利率跌至4%左右，许多人在这时购屋或重组贷款，房产业突然间火热起来。

放松贷款不等于加薪

在2011至2013年间，小陈的屋价静悄悄涨到60万令吉，不过，观察其他同地区的新房屋，其实售价也起到60至100万令吉了。

如果他卖掉，固然赚了不少钱，不过，想要买间更好的，可能只够当作30%至50%的头期；要想一间（旧/小）换一间（新/大）而不用供屋子，除非新屋地区偏远，不然是不大可能的事。

反正有瓦遮顶，他只好耐心的等，希望碰到下一个房屋崩溃期。

进入2016年，虽然利率仍然很低，但是贷款严格，难得到批准，导致房屋滞销，新盘推出也大量减少。

而且屋价越起越高，有点重演他95至96年要买屋子时遇到的情况。如果情形持续下去，2000年的楼价崩溃的机遇很可能会在2020年重现。

这回房屋发展部为了制造荣景的假象，试图改变保守贷款的政策，但是，能够改变供需原则吗？

当然不可能，放松贷款标准，不等于薪水增加，反而是打肿脸皮充胖子，到时违约（供不起）的个案大增，对经济造成更大的破坏，国家银行了解这一点，不可能同意。

就如“居者有其屋”的政策，也不可能因为15万令吉以下屋子无人问津，就改变规则，允许30万令吉或50万令吉的屋子列入行列。

如果一味让发展商跟着利益走，那么，廉价屋名存实亡，大家借贵利买贵屋，社会问题永远无法解决。（待续）