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DUKE 40%售公积金
怡克伟士或派特别股息

(吉隆坡7日讯)分析员指,若怡克伟士(EKOVEST,8877,主板建筑股)脱售Konsortium Lebuhraya Utara-Timur(吉隆坡)私人有限公司(Kesturi)40%股权给雇员公积金局(EPF)后,不排除会派发特别股息给股东。大华继显分析员指,怡克伟士上周五宣布在今明日(7日和8日)暂停交易2天,这意味着该集团将与公积金局签署一项有关脱售Kesturi的40%股权协议。

Kesturi持有白沙罗淡江大道(DUKE)特许经营权。



完成精密审核

根据近期的文告,公积金局已完成该项收购的精密审核程序,意味着会进行交易。

早前,有媒体报道,管理层已暗示,不排除会把部分脱售后取得的资金,当做特别股息派发给股东。

分析员指,假设把脱售所得的5%金额当股息派发,相等于每股6.6仙或3%周息率。

同时,怡克伟士近期到新加坡举行的非交易巡回活动公布新合约目标,以及产业发展部的策略。



“基金普遍对怡克伟士的策划及目标明确的商业模式留下深刻印象,且认同公积金局入股DUKE大道,不仅证实了怡克伟士有很深厚的价值,但也为集团未来计划提供了强劲合作关系。”

公积金入股缔双赢

分析员指,怡克伟士脱售白沙罗淡江大道(DUKE)股权的计划,将打造双赢局面。

公积金局出价11亿3000万令吉收购Kesturi的40%股权,意味着他们把大道定价在28亿2000万令吉,而怡克伟士目前市值仅有19亿令吉。

“该项脱售活动,让市场注意到怡克伟士的价值很深厚,且让该集团能够释放部分丰富的资产。”

至于公积金局,分析员则认为,可入股至一项内部投资回酬率(IRR)超过10%的持续性收入资产。

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【独家】怡克伟士要卖DUKE大道? 林景清:没收到建议

独家报道:杨惠平

(吉隆坡8日讯)大使路淡江大道(DUKE)营运商吉隆坡东北大道集团(Kesturi)董事经理丹斯里林景清澄清大道脱售传闻,称并未收到相关建议!

林景清在接受《南洋商报》独家访问时指出,脱售大道一事需要取得政府的批准,而且也需要另一大股东雇员公积金局(EPF)同意。

“对于(脱售DUKE的)传言,我并不知情。”

林景清同时也是怡克伟士(EKOVEST,8877,主板建筑股)的非执行董事;而怡克伟士和公积金局,以60:40的比例,联营Kesturi。

他补充,他们也并没有接受过任何收购邀约,所以对传言的50亿令吉估值出处也感到意外。

据昨日彭博社报道,匿名知情人士透露,林刚河正在与财务顾问探讨,计划出售在Kesturi的多数股权,估值预计达50亿令吉。

Kesturi拥有DUKE的特许经营权,其中包括三条收费公路,总长56公里。

回溯2016年,雇员公积金局斥资11亿3000万令吉,向怡克伟士收购Kesturi 40%股权;按照当时交易价,Kesturi估值为28.25亿令吉。

考虑重组债务

在驳斥了出售大道传言之后,林景清也解释,Kesturi正探讨有关贷款的重组,因为其贷款主要是来自债券,需要确保现金流强稳,来按时支付收益。

“在疫情那几年大道没有什么收入,所以会考虑重组,但还没有真正实施,这需要和政府洽谈取得同意。”

大马评级公司(MARC)在今年4月,给予公司23亿令吉回教高级债券计划以及1.8亿令吉可赎回有担保次级债券(Junior Bonds)计划,分别AA-IS和A-评级,两项展望则均为“稳定”。

MARC指出,尽管其资本结构杠杆较高,但具长期营运历史与成熟的交通状况、便捷的连接,广泛通达巴生谷的主要道路以及特许经营协议剩余年限长的主要优势。

初步部署上市

另一方面,林景清也透露,Kesturi正在评估上市的选项,但还处于非常初步阶段。

”若是债务重组完成,市场前景良好,我们还是有兴趣的。我们对所有可行选项持开放态度。“

在2020年时,怡克伟士曾放眼为大道业务展开首次公开募股(IPO),而今年初,公司与公积金局宣布,正在评估DUKE特许经营商的各种”退场“选项,包括考虑首次公开募股上市。

当时正逢有数条大道的Prolintas基建商托(PLINTAS,5320,主板商业产托)上市马股主板,让市场对此充满期待。

怡克伟士股价周四因为脱售大道传言而一度大涨逾10%;但该股今日回落,闭市时,该股收报在37.5仙,跌1.5仙或3.85%。

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