财经

DKSH集团
净利展望亮眼

2017年08月10日

目标价:5.80令吉
最新进展:

DKSH集团（DKSH，5908，主板贸服股）截至6月杪次季，净利按年跌挫19.89%至1635万7000令吉，或每股10.37仙。

次季营业额则增2.86%，报13亿9369万7000令吉。

累计首6个月，净利萎缩16.68%至2640万3000令吉，或每股16.75仙；营业额则年增2.82%，录得27亿6336万5000令吉。

行家建议:

虽然DKSH集团业绩稍微低于预期，但我们相信，该公司在下半年将交出更亮眼的表现，因为仓库的成本开始正常化。

因此，我们维持2017至2019财年的净利预测不变。

同时，我们仍然看好DKSH集团在我国市场拓展服务的领导地位，增长前景主要是由逐步增加的中产阶级、外包趋势走高，及市场拓展业务至亚洲所推动。

我们维持“超越大市”的投资评级和5.80令吉的目标价格。

行家论股

【行家论股】DKSH集团产品多元前景看俏

2024年12月16日

分析：丰隆投行研究

目标价：6.60令吉

最新进展：

DKSH集团（DKSH，5908，主板消费股）今年第三季一共签订了四项合作协议，分别在消费品和保健领域与他人合作。

当中，包括从事消费品行业华大食品（HWATAI，8478，主板消费股）和Simplot大马、保健行业的大专药剂（Alpro Phamarcy）及协和麒麟（Kyowa Kirin）。

行家建议：

从消费品业务来看，它与华大食品的合作，将助力其LUXURY系列饼干在西马市场的扩展；与Simplot的合作则将着重在冷冻薯条产品线的扩张。

同时，DKSH集团的自有品牌Buttercup也有突出表现，虽然现有产能充足，但若势头持续强劲，集团或会考虑扩充产能。

保健行业方面，集团与合作方的目的旨在提升国内的医疗保健可及性，且整个领域增长势头强力，预计全年表现可期待。

管理层也表示，保健业务将在接下来剩余时间表现出色。

另一边厢，DKSH集团旗下的Famous Amos截至第三季为止，国内共有97家门店，同时也在文莱经营两家门店。

Famous Amos首9个月销售额增长了21%，这归功于其门店组合优化策略，以及具战略意义的门店位置。

整体而言，DKSH集团的产品组合多元，包含了高端和亲民的产品，是我们继续看好其的主因，于是维持“买入”评级，目标价为6.60令吉。