目标价：2.51令吉

最新进展：

耐慕志（DAIBOCI，8125，主板工业产品股）截至九月杪第三季，净利按年扬20%至722万令吉，或每股2.2仙，营业额按年攀升8.5%至1亿203万令吉，归功于缅甸厂房于七月投产，带来645万令吉营业额和185万令吉税前盈利，赚幅则是28.6%。 

累计九个月，净利按年微减3%至1803万令吉；营业额则几乎持平，录得2亿8299万令吉。

行家建议：

耐慕志在首9月业绩符合我们和市场的预期；预计末季的表现会强劲，归功于印尼新客户的订单。 

耐慕志的大马厂房，在第三季税前盈利赚幅为9%，按年和按季分别上涨1.4百分点和1.3百分点。

我们相信赚幅能够进一步提高，因为该公司正精简化生产线和提高自动化。

耐慕志持股60%的缅甸子公司——耐慕志包装（DPM），营运成本低，第三季赚幅为28.6%，料能够为耐慕志贡献更多增长动力。

在等待分析员汇报会之际，我们维持净利预测不变，保留“买入”评级和2.51令吉目标价。