分析：兴业投行

目标价：1.86令吉

最新进展：

德达飞讯（DSONIC，5216，主板科技股）获得内政部追加合约，合约价值从原先的2878万5686令吉，增加至3608万4172令吉。

追加合约是针对去年6月3日颁发的维修服务合约，为国民登记局的个人卡中心提供服务。

合约价值共增加了729万8486令吉，但该公司还需提供内政部每年90万2104令吉的履行保证金；2年合约期保持不变。

行家建议：

我们将这项追加合约纳入后，估计能提振今明财年盈利预测，幅度分别是2.5%与0.8%。

获颁该合约后，我们认为德达飞讯有望获得更多合约，因为该公司是即将颁发的国家综合移民系统（NIIS）项目的领跑者，该合约可能在本月推出。

此外，该公司还参与即将到来的国家安全、边境相关和数字化解决方案项目的竞标，包括外国签证（VLN）、一站式中心（OSC）、外劳身分证件（i-KAD）、电子病历（EMR）和国家数字身分证。

不过，我们尚未将这些潜在合约纳入盈利预测考量。

维持“买入”评级，小幅上调目标价至1.86令吉，相等于核心业务的25倍本益比。

潜在风险包括合约终止、订单出现波动；若合约竞标失败，目标价或下调至1.14令吉。