分析：联昌国际投行研究

目标价：12仙

最新进展：

DESTINI（DESTINI，7212，主板工业股）独资的Destini Prima，赢得总值1亿2100万令吉的国防部合约配套，为大马皇家空军提供飞机零件。

更早之前，该公司也获颁稳固控股（VIZIONE，7070，主板建筑股）总值1738万5130令吉的合约，负责电气安装的供应、交付、安装、测试和调试工程。 

Destini工程科技私人有限公司将为士毛月的商业发展项目提供机电系统，以增加商业领域的收入来源。

行家建议：

虽然上述合约对DESTINI的贡献不大，但管理层向我们透露，未来会努力赢得更多维护、维修和检查（MRO）服务合约，带动公司转亏为盈。

我们持续看涨该公司的油气业务，即为提供管道搬运和岸上退役服务。

同时，我们也看好该公司能赢得更多航空和油气合约以提高收入，估计很快能转盈，因此上调2021至2022财年财测。

不过，我们还是谨慎看待该公司营运现金流的赤字风险，因此维持“减持”评级。

另外，如果我国政府来个闪电选举，势必冲击该公司的盈利，因为该公司有约70%收入来自政府相关合约。