财经

【行家论股/视频】云升控股
失加纳合约目标价大砍

2020年04月02日

目标价：6.55令吉
最新进展：



云升控股（YINSON，7293，主板能源股）在2月获得的非洲加纳浮式生产储油船（FPSO）的合约，由于客户Aker能源在爆发2019冠状病毒病疫情后，决定将油气项目延后而遭到终止。

另外，云升控股投资11亿5400万卢比（约6700万令吉），收购Rising Sun Energy （RSE）私人有限公司的37.5%股权，进军印度太阳能领域。

行家建议：

我们不看好终止合约的消息，早前我们根据加总估值法（SOP），将Pecan油田的FPSO项目纳入财测，即增加每股1.80令吉。



这个项目可能会恢复，但认为双方需先重新调整合约，因为早前是以每桶40到50美元的油价来决定合约价值。

虽然云升目前是Parque das Baleias的唯一竞标者，但该项目还在协商或可能遭到延后，我们因而调低项目的估值，从每股2.10令吉降至1.65令吉。

综合以上，我们将目标价从8.80令吉，大砍至6.55令吉，维持“超越大市”评级。

另外，我们中和看待云升最新的收购案，虽然盈利贡献不显著，仅达约1%，以及对资产负债表的影响不大，但这却是多元化至太阳能领域的里程碑。

分析：肯纳格投行研究

反应

 

财经新闻

大华继显:展望橱窗粉饰 精选10股度岁末

2024年12月04日
马股 大马股市

（吉隆坡4日讯）尽管股市仍对特朗普贸易政策担忧而低迷，但分析员认为，市场中仍有充足的交易机会，尤其是受到年底的橱窗粉饰提振。

大华继显研究在最新的报告中指出，在过去五年纪录来看，富时隆综指普遍在12月最后两周表现强劲。

“在表现稳定的股票中，我们选择了马国际船务（MISC，3816，主板交通和物流股）作为此主题的推荐股项的。”

同时，分析员指出，在这12月，其他的投资重点包括对依斯干达2.0相关进展、企业并购活动、末季业绩潜在增长势头强劲的企业。

因此，在柔佛深耕的绿盛世（ECOWLD，8206，主板产业股），也有望在岁末之际冲出重围。

另一方面，云升控股（YINSON，7293，主板能源股）计划通过其FPSO资产深度变现，也将是潜在催化。

“此外，12月还可能出现更多数据中心相关土地销售，以及电子政府项目的授予。我们特别看好、MyEG（MYEG，0138，主板科技股）和RGB国际（RGB，0037，主板消费股）在末季录得强劲的盈利表现。”

除此之外，大华继显的首要精选股名单，还包括：金务大（GAMUDA，5398，主板建筑股）、Lagenda产业（LAGENDA，7179，主板产业股）、柏卡集团（PEKAT，0233，创业板）、兴业银行（RHBBANK，1066，主板金融股）和威铖（VS，6963，主板工业股）。

分析员的首要精选股

上月获3.4%回报

回看11月份，尽管富时隆综指下跌了1.9%，但该行追踪的首选股表现优于前者，增长3.4%。

“我们11月的首选股中，大赢家包括顶级手套（TOPGLOV，7113，主板保健股）（+9.3%）、兴业银行（+5.5%）和绿盛世（+5.6%）。而云升控股（-3.7%）和Lagenda产业（-1.5%）表现较为落后。”

分析员补充，12月选择马国际船务，以取代顶级手套，主要是后者股价近期已大幅提升，且特朗普的关税威胁可能对金砖国家造成不利影响。

视频推荐：

反应
 
 

相关新闻

南洋地产