分析：马银行投行研究

目标价：1.95令吉

最新进展：

永旺（AEON，6599，主板消费股）2024财年第三季（截至9月底）净利同比增35.37%，至1878万令吉。

同时，当季营业额报10亿302万令吉，同比涨4.93%。

在首9个月，该公司累积净赚1亿403万令吉，比去年同期增26.48%；累积营收则报31亿9127万令吉，增3.09%。

行家建议：

在强劲销量刺激下，永旺当季核心净利为1900万令吉，同比扬升55%，把首9个月累积净利推升只1亿400万令吉，表现超出预期，占了我们全年盈利预测的61%。

我们认为，该公司将是政府近期提高消费者支配收入举措的潜在受益方，随着公务员调薪措施会在12月1日起生效，预计这将带动消费者支出回升。

营收方面，该公司的零售和物业管理服务（PMS）仍是推动其收入增长的主动力。

由于进入年底，在期间强劲的佳节性销售加持下，这有望进一步刺激永旺的销售额。

考虑到末季是永旺盈利强劲的时候，我们把该公司2024财年到2026财年的盈利预测，分别上调7%、4%和4%。

纵横消费股领域，永旺仍是我们的首选股，所以维持“买入”评级，目标价从1.86令吉上调到1.95令吉。