最近我在彭博社网站读到一篇关于世界还未准备好退休的文章，相关文章是根据一项涉及15个不同国家，总共1万6000人参与的问卷调查，显示这些参与者对于退休是多么缺乏准备。

该问卷调查由一家历史悠久的金融机构进行，当中包含3道测试财商意识的问题，问题如下：

1.假设你的储蓄户头内有100令吉，这个户头的年利率为2%。假设今天你把钱都留在这个户头内让它增长，5年后你认为储蓄户头内会有多少钱呢？

答案选项：

●多于102令吉

●恰好102令吉

●少过102令吉

●不知道

●拒绝回答

2.假设你的储蓄户头年利率是1年1%，而通胀率为每年2%，那么1年后你户头内的存款可以买到的物品是多少呢？

●多过今天数量

●和今天的数量一样

●少过今天的数量

●不知道

●拒绝回答

3.据你所知，以下的句子是正确或错误：“比起购买股票信托基金，购买单一公司的股票的投资回酬会更安全。”

● 正确

● 错误

●不知道

●拒绝回答

信托基金风险低

图表1显示一名投资者如果自己投资股票，在同一时间只持有10家公司的股票；相比之下，通过一个相同市场的股票基金，不难发现，基金投资策略将可为投资者降低风险。

假设，H公司的股价因为某种原因跌成零价值，直接投资在股票的策略，将会承受-10%的亏损，而通过基金的策略，亏损程度将局限于-2.5%而已。

如果因为资本不大，投资者只持有4只股票而非10只，那么，亏损度将会是-25%。

我们可以发现，在投资组合内的股票成分，若是增持，其实有助于降低投资风险，但是，如果自己直接投资在股市，并想要持有如基金般的多只股票，就需要大笔资金，因此，信托基金的策略还是较为容易执行。

至少，投资者不需等到储蓄或资本“滚”到大数目，就可以由低至每月100令吉的资本开始投资。

如果资本不够大，跑去买一些“仙股”，可是这些股票可能有更大的波动，流动性也较低，而公司的生意模式及生意状况也可能会比较脆弱，因此， 也不是适合每一种投资者。

分散投资更安全

在熊市时，基本上都是通过基金投资在某个国家或区域的股市，才会有较理想的成绩。

当然，如果在牛市，持有30到50家公司股票的信托基金，也不会像单一持有几家公司股票的投资者一样有着高幅度的升涨，简单来说，跌时不会最伤，升时也不会最高。

适度分配资产

个人觉得，即使了解复利能为我们增加财富，同时也了解通货膨胀的“为例”，我们不应把全部财富以现金模式来存放而应及早进行投资。

但是，若不了解分散风险及如何正确投资，为自己制定合适风险承担程度的投资组合，或做好合适的资产分配，到后来还是会蒙受一些不必要的亏损。

因此，我认为这三道问题各有其重要性，了解分散投资，或不把鸡蛋放在同一个篮子的道理，是非常关键及重要的一个环节。

对了，如果你对以上三道问题不理解，或不清楚正确的答案，第一道问题的答案是多过102令吉，因为钱赚了利息后，利息也一同存在这户头内，因此利息也赚利息，5年后结款就是这样多（反之，如果每年利息收到后被提领，那么就会是每年都剩本金在户头内）。

财富增长跑输通胀

至于第二道问题，假设物品A价格是10令吉一件，如果现在有100令吉，就能买到10件。

如果我们把100令吉放在一个储蓄户头，赚了1%年利率，一年后就有101令吉。可是，这一年内物品A的价格增长2%，新的售价就是102令吉。

因此，手握101令吉就无法买到10件物品A，而是少过10件，因为通货膨胀的步伐，比财富增长的速度更快，因此“钱缩水了”。

至于第三道问题，分散投资肯定比把鸡蛋放在单一篮子内有较低的风险。

如果你对这种减低投资风险的方法有所质疑，不妨看看近期的股市。

5月大选后，有不少股票因为政治、新政府政策或选前“表态”等因素而暴跌，甚至在1个月挫跌了近70%。

可是，投资股票信托基金，虽然同时也持有股价大跌的股市股票，在同期却没有面临如此刺激的旅程，只是下跌了约0.6%而已。

这就是分散风险的好处，非常真实又直接的呈现出来。

若你有任何理财投资疑难杂症，请联络笔者以便能在此为你解答。

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