问：

你好，我手上目前持有大众信托中华太平洋股票基金（PB China Pacific Equity Fund），买入价为24仙的，如今价格跌了接近0.3仙，而且最近这支基金的市场评论也不是那么理想。我持有3万令吉，请问我该怎么做?

答：

站在健康理财规划的角度探讨，我还是只会鼓励大家以投资组合的方式进行投资，而非把全部财富投资在一种资产、股票，或基金内。

当然，这也必须视乎你的投资风险承担程度和心目中的回酬而异，因此，若你可以与我们分享你所期望的回酬和投资期限等资料，也许我可以为你提供更贴切的咨询。

当我们投资在一个大中华区（Greater China）的基金，这意味着该基金经理团队将把资金投入中国公司股票为主，但同时也会投资在中国以外国家的股票市场，如香港、台湾、韩国和日本。

基本上，这些大中国区的基金都会有着40%到60%的成分投资在香港上市的中国公司股票（简称H股）。

虽然不是直接投资在深圳或上海股市上市的中国公司股票（简称A股），但是大部分公司都是在香港与上海上市，因此通常我们投资都是通过H股来投资中国股票。

当最近几个月中国股市开始出现大调整后，A股大跌的同时，H股也受到相当大的波动，因此你持有的基金单位净值（Unit Net Asset Value）下跌，也是属于正常的。

如果你不能够接受这些波动，那么我想建议你重新检视个人的风险承担程度，是否适合或需要这些属于高波动的市场。

投资市场影响基金表现

如果你想要继续投资在与中国股市相关的基金，那么你也可以参考联昌信安大中华基金（CIMB Principal Greater China Fund），或宏利中国股票基金（MANULIFE China Equity Fund）。

这两个基金的表现会是众多投资在大中华股票的基金中，算得上最为标青，且它的风险回酬率（Sharpe Ratio）也属于相当理想。

这意味着这基金的基金经理人团队没有为投资者采取不必要的风险来换取回酬，而每一个所采取的风险单位都有同一单位的回酬。

其实我反而认为你现在面对的问题不是你所投资的基金有没有素质，因为你现在所持有的基金其实与上述两个基金表现都大同小异。

根据我对这几个投资大中华区的基金所获得的数据及分析，你现在所持有的基金其实已相当理想，我不清楚你是在哪里听说前景不佳的评论。

平心而论，你说持有的基金，若前景不佳，也不会因为基金的问题，而是它所投资的市场有问题，因此无论你换到哪一家公司只要投资的市场及方向仍旧，还是会有相同的经历。

如果你是有定期每个月或每几个月都会增加投资资金，那么就可以考虑转换到宏利中国股票基金，这是因为这个基金的波动级别是这几个同类基金中的波动幅度最大，这样可以提供机会让你在熊市时以较低价格买入。

入场时间非投资回报主因

在较早前，我也曾经分享过，虽然在熊市时，人们通常都会想要忍痛离场或暂停加码，但是过往的数据证明如果我们在熊市时接下来的一年内继续加注，在两三年后投资者将会获得相当可观的回酬。

另外，如果你通过基金顾问或银行，单一投资一种基金时，其实你所付的销售服务费用蛮高（股票基金的销售服务费通常都是介于5至7%）。

以下图表显示大部分时候，其实我们投资的回报是来自资产分配，入场时间算不上是主要因素。

医药保险更重要

问：请问我可否继续更新我的储蓄保险吗?还是另外找个有包括保险的基金会比较划算?

答：我认为你真正需要会是一份合理的医药保险，配上严重疾病保障，以及收入保障的利益。

关于储蓄保险，如果你觉得自己需要有纪律，或强迫自己存钱，就可以考虑；反之，你不妨考虑为自己设定一个每月自动转账从银行户口转账至你的基金投资组合。

我相信长远来说，你的投资组合增长，会远高于储蓄保险提供的2%至5%回酬。

趁年轻累积退休金

问：我今年刚21岁，需要为自己买退休基金吗? 目前只需要供一辆车，每个月1100令吉，我的薪水是6500令吉至7500令吉不定，我是自己创业的，现金流可能会大起大落。

答：其实私人退休基金非常适合你，在你还那么年轻时，如果你可以每个月存入225令吉到这个基金，那么你肯定可以享有一年3000令吉的所得税减免，帮助你降低个人所得税之余，还可以累积退休金为你的晚年提供保障。

也许你会想，自己还那么年轻，退休离你还非常遥远；但是如果你认真地想，可能几年后你就会从只有汽车贷款，又增加了房屋贷款，然后你也会开始成家立业，每个月的支出中又会新增不少新开销。

所以，要是你不趁现在年轻负担少时，开始累积退休金，你觉得什么时候开始会比现在轻松呢？

相信我，复利可以帮你的存款在你不知觉中慢慢越滚越大。除了把钱存进私人退休金，你还需要注意你的收入在扣除所需开销后所剩余的余款，你是如何处置及管理？

希望你别有一种错觉说自己存了一点退休金，有了一份基本保险及一个投资户头后，就可以把接下来把剩余的现金给盲目地花掉。

我们现在的收入除了让我们可以有现在的生活方式以外，其实就是需要我们进行合适的规划及管理，好让这笔财富可以在日后为我们实现人生梦想。

紧急存款备不时需

你提到，每月收入及现金流向不定，会有大起大落之势，不知道你为这方面做了些什么应变计划呢？

除了建议你为自己存好紧急存款以外，我也想建议你另外给自己一个挑战，就是从现在开始当某个月份你的收入是低于你的平均每月收入的时候，把最少10%存入另外一个户头；当某个月收入是高出你的平均收入的时候你就把15%至20%存入。

久而久之，你也会习惯，而且也会有另一笔存款帮你应对一些会有异常高开销的月份，如汽车保险到期时等等。

最后，你应该注意自己对金钱的观念，多了解自己的人生目标，以及你的人生意义何在，然后做好规划，善用你今天所有的金钱与青春，以行动及规划为你自己设计一个比现时更好的未来。

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