2018年头时，看起来像是一定会“发”的年份，至少当我们看着股市时，不禁会有这样的想法，因为股市似乎越来越牛一直攀升。

告别2017年后股市也要往高爬，从美国标普500指数到我国的富时隆综指，从香港恒生指数到日经225指数，在1月份无不像脱缰野“牛”，令不少投资者脸上充满了笑容，认为农历新年会真“发”，可以过个旺旺年了。

如果你投资在香港上市的中国企业股票（H股），可能你走路都会有风，恒生中国企业指数不到一个月，就从开头的1万2000多点，跳涨了接近14%直逼1万4000多点，也许你也因此而增加了不少额外投资，或开始变成投资专家做分享了。

谁知道，人算不如天算，当美国经济情况及失业率传来好消息后，股市竟然开始下滑，看起来也像是一种恐慌抛售和调整。

为什么有利好消息，也会出现这种情形呢？不是只有坏消息才会产生坏效应的吗？如果你只是抓住时机看股市上升就进场，你可能就会被烧伤。

过后当市场消化这些消息后，谁知道一个狂人的推文和对其他国家贸易伙伴隔空喊话，又再导致市场下泄，这时候，投机者可能真的害怕了。

投资需有计划

说到底，投资是需要有计划，不只是靠所谓的眼光，也不是只听友人介绍或凭感觉等等。如果是这样，就真的是凶多吉少了。

无论我们投资在什么工具、什么资产、什么计划，首先最重要的是先确认自己的规划目标是什么，这取决于希望自己的人生和未来有什么梦想和目标。

尤其是我们的大脑，原先就有一种先入为主的本能，在不知觉中以表面信息及迹象，做出一个总结和协助我们了解一个现象，进而出现断章取义的问题，有时候这些不知觉的行为和决定，就是导致我们伤害自己不理智行为的根本。

举个例子，如果我告诉你，甲君来自一个富裕家庭，而他自年幼就时常名列前茅，你认为已经长大后的他，现在是开豪车住豪宅且事业有成的人，还是过着普通生活的打工仔而已？

凭着有限的资料，多数人会被这些资料影响，觉得甲君现在是成功人士；但事实上，一个人是否处于富裕家庭，年少时是否成绩优良，都不是造就他长大后一定事业有成的唯一因素。如果条件相反，也不会注定长大后不会成功。

一个在两三年前成绩理想的信托基金或者股票，不代表以后都可取得相等的丰功伟绩；就连我们所说的产业投资，地点永远是王道，但是有些产业可能在同一个旺区，甚至同一条街，也可能会出现无人问津的情况。

所以我们的大脑在搞怪，断章取义的时候，如果没有用理智和了解自己的目标来检测，就可能一失足成千古恨。

回酬稳定长期结款更高

一个每年可以赚取8%回酬率的投资组合，在长久的投资期限下，有可能跑赢一个一两年有高回酬后又一两年高亏损的投资组合。这是一场斗久而不是斗刺激的过程。

下面有两个投资组合，当问人们认为哪一个到最后有较大的结款数额时，大部分都会选择投资组合B。

但是，投资组合A虽然看似一头蜗牛，实际上持有投资组合A的投资者，会在最后获得更多的结款。

如果，投资组合B在开始时就出现亏损，下场就会更糟糕。

（注：以下图表纯粹为例证而已，回酬率也是假设及随意选择的数字，而资产分配也没有担保可以每年提供相同的回酬率）。

专注建立核心资产

因此，投资者应该把财富及金钱分配好，以便确保自己有一个核心的投资资产，可以有惊无险逐步增长。

然后，若你想要一些刺激来证明自己的眼光和胆量，可以把财富或资产的一部分，拨出来让自己来“玩两手“。

无论投资多少或寻找刺激感，切记要为自己准备好一个财务安全网，存有紧急存款，备有医疗保险，如果可以的话，没有信用卡呆账或欠款。

一个对投资没有信心、缺乏知识、经历过风浪、吃过苦头的投资者，可能会出现一朝被蛇咬十年怕绳索的反应，导致他们的财富分配大多数在定期存款，一小部分在高风险的投资，这样就会导致过多的金钱闲置，没有替主人赚钱。

相反，太过进取的人，则可能有太多的金钱投资在高风险计划，没有考虑过为自己准备好一个合理的安全网，而核心资产也太少，当高风险投资不顺利或有亏损时，就会亏掉自己辛苦赚回来的钱。

因此，如果你没有时间或知识管理投资，就应该考虑放较多的资源在建立自己的核心资产。

公积金安全没风险

原则上，公积金户头也算得上是一种核心的资产，因为大部分国民的财富都在公积金户头内，也属于相当安全无风险的投资。

我们要做的就是增加这方面的投资资产，可以通过信托基金、交易型指数基金（ETF）、房地产信托、私人退休基金等，增加在个人或家庭财富体系中的比重。

我们投资时，通常都希望可获得很高的回酬率，对有些人来说，可能要求1年20多%的回酬率，每年都要重复这个表现，否则就看不上眼，因此就会偏向依赖甚至“狩猎”消息或贴士才会行动。

除了好像上个星期分享有关于如何通过资产分配纪律，避免自己“不把全部鸡蛋放在同一篮子”外，其实，我们持有的资产或金融投资工具，也应该有一个适当的分配，而这个分配最好可以贴近我们的风险承担能力范围。

还是管好自己的情绪和行为，然后再决定如何管理自己的投资组合。

当局者迷，旁观者清，不妨找一位合格的理财规划师，谈一谈你对人生的期望和梦想，然后采用有规化的过程来为自己的人生、财务做望闻问切，为自己的财务自由之路把脉，然后制定一个合适的计划，最坏的情况也不过是花了一个小时谈关于自己的事情而已，会有什么损失呢？。

若你有任何理财投资疑难杂症，请联络笔者以便能在此为你解答。

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