（吉隆坡24日讯）分析员看好边佳兰深水终站，将持续是戴乐集团（DIALOG，7277，主板贸易服务股）的催化剂与动力。

戴乐集团上半年净利按年扬7%，达1.38亿令吉，符合预期，共占大马银行投行全年预测的45%。

次季而言，净利按季增30%至7800万令吉，主要由边佳兰深水终站第二阶段项目、日本东洋子弹油槽（Toyo bullet tanks）、沙巴尿素氨厂房（SAMUR）等所主导。

惟部分已被海外上游业务较低的专业产品及服务销售所抵消。

戴乐集团放眼为边佳兰深水终站招揽新潜在伙伴，包括涉及更多石油、石化和液化天然气贮存设备的下游发展。

分析员相信，在原油价格低迷的情况下，上述策略项目可进一步推动采购、建筑和启用（EPCC）合约，以及长期额外的持续收入。

戴乐集团全年净利赚幅，维持在11.7%的健康水平，按年走高约0.1个百分点。这已是该公司连续5个月将赚幅维持在10%以上。

本益比回落至25倍

目前，戴乐集团股价正以2017财年本益比的25倍价位交易，已从29倍水平的两年高点回落。

分析员认为，溢价是合理的，因该股长期持续的现金流，并不会受到原油价格周期波动的影响。

另外，联昌国际投行分析员也将该股视为中下游首选，维持“增持”评级和1.70令吉的目标价格，看好边佳兰项目新设备的进一步竣工，都将成为催化剂。

而艾芬黄氏投行则将2016、17及18财年的净利预测，分别上修1%、3%和18%，以反映走高的营业额预测。

在过去14个月，戴乐集团的股价表现平平，仅在1.44令吉至1.70令吉之间窄幅游走。

MIDF研究分析员相信，该股的上涨潜能将因缺乏显著的催化剂而受限，故维持“中和”的投资评级，和1.57令吉的目标价格。