报道:林振雄

亚洲银行300排行榜揭晓，三甲分别是中国工商银行、中国建设银行和中国农业银行。香港汇丰银行则首次跌出十大，但是香港仍然资金非常充足。在头10名银行中，中国银行占7家，中国的银行也占了亚洲银行总资产的57%。

《亚洲周刊》2021年度“亚洲银行300排行榜”揭晓，香港上海汇丰银行首次跌出十大，退居第11名。

中国工商银行以近5兆美元总资产连续第12年蝉联榜首，并在世界疫情重创之下仍然获得10.7%的增长率。而中国的银行占了亚洲57%的资金，一国独大。

在排行榜前10名中，中国银行占了7家，包括冠军中国工商银行、亚军中国建设银行、季军中国农业银行、殿军中国银行、第8名中国邮政储蓄银行、第9名交通银行、第10名招商银行。日本银行占3家，分别是MUFG银行、三井住友银行和瑞穗银行。

日本103家上榜最多

“亚洲银行300排行榜”以资产排名列出亚洲区的300大银行，上榜的包括马来西亚、中国大陆、台湾、香港、日本、印度、新加坡、韩国、印尼、泰国、菲律宾与澳门的银行。

以上榜银行数目计算，日本有103家银行入选，远远多于其他国家地区，其次是中国大陆的65家。

亚洲300家银行总资产总值达56.9867兆美元（下同，约236.7兆令吉），较2020年度增长10.8%；总纯利3494亿美元，比较上一年度减少3.8%。

中国大陆银行的体量庞大，以总资产和纯利计算，其他地区银行仍难望其项背。65家上榜中国大陆银行的资产总值高达32.4余兆美元，比2020年增长10.5%，占全榜的57%；中国大陆银行的总纯利更达到全榜的72%，共2546亿美元，比2020年增长3.5%。

日本银行的纯利也较2020年回升7.8%，仍不到中国的十分之一。2020年，日本银行的纯利减少11.7%。

中国大陆是首个经济体在2020年衰退以后实现正增长的地区，去年全年保持增长2.3%；受益于强劲的商业固定资本投资和出口需求。中国经济回升也推动东南亚国家的经济活动，主要通过全球供应链的协作。

美国经济在去年下半年由消费带动而复苏，蓬勃住屋建造和资讯科技投资为经济提供良好承托，美国去年经济只收缩3.5%。

日本经济去年急降4.6%，今年预测上升3.4%。东盟经济去年下跌3.4%，2021年可望回升2.9%。

全球经济依然险峻

环球经济2020年收缩3.1%，国际货币基金组织预测今年可增长5.9%。经济进一步稳定下来，可以为银行带来喘息空间，有助化解去年的危险。但复苏的步伐受制于疫情。

国际货币基金组织预测，先进国家的生产总和可望于2022年重拾疫情之前的水平，2024年生产总和较疫情前的数值增加0.9%。另一边厢，发展中经济体（中国大陆除外）的2024年生产总和仍较疫情前低5.5%；发展中经济体的生活水平改善因此受到挫折。经济成长的差异主要因为疫苗供应和政策支援的悬殊。

以亚洲地区来说，香港和韩国的2021年第二季GDP皆高于两地2019年第四季的数值；而大马、泰国、菲律宾的2021年第二季GDP则分别较2019年第四季的低3%至9%。

复苏比预期快

去年环球经济下跌幅度很深，但复苏比预期快，大量的扩张性财政和货币政策推出护航，救市措施为企业提供保障，减少受到经济萧条的蹂躏，资产价格因此也得到很多的承托。对企业而言，政府提供债务保证、债务偿还宽限和其他信贷支持措施，可部分抵消业务收入减少造成的拮据。因此，预期大量的破产和无力偿还事件迄今得以避免。

银行抵御经济萧条的韧力比预期的好。疫情扑面而来，唯大多数银行的资产负债表都相对健康；很大程度因为在2008年全球金融危机后，监管当局推行多项改革，包括更高的资本水平和严格的风险管理。不少地区的中央银行要求银行在疫情期间减少向股东派发股息，以保持资本水平。

香港资金流稳健

香港银行的资本额仍然稳健，远高于国际水平。

当地注册银行的综合总资本比率在2021年6月达到19.8%，远高于国际要求的8%指标。

香港银行的流动性状况维持充裕，今年第二季第一类机构的水平是154%，法定的基本要求是100%。

香港金融管理局指出，许多公司的现金缓冲（储备）已经较过往减少，市场可能会忧虑它们能否抵御疫病持续的影响，银行要维持审慎的信贷风险管理。

银行也应该预备欧美国家收紧货币政策，长时间的低利率可推升通货膨胀。

美国联邦储备局（中央银行）减少买债有可能引发资金流向逆转，并妨碍区内经济复苏。

新加坡银行在疫情下表现强韧，业界的资产质量有一些降低，但强劲的资本和流动性构成银行坚实的基础，得以维持提供信贷需求，支撑经济。

新加坡银行体系的不良贷款比率继续低水平，银行未雨绸缪，增加贷款拨备。压力测试显示，当地银行有能力面对进一步的负面经济冲击。

东亚存在不稳定性

新加坡银行在过去的10年间积累起相当大的资本缓冲，但银行经营环境仍然充满挑战，持续的低利率令净利息收入受压、不良贷款上升或要作出更多撇账。

信贷评级机构标准普尔10月份的报告指出，大马、泰国、菲律宾、印尼、印度和越南银行体系的复原之路仍然吃力（laborious）。不利因素包括疫情反覆、疫苗接种迟缓、中小企业和个人债务负担、政府撤销补助债务延缓偿还。

北京推出的“共同富裕”社会政策对经济增长加添不稳定性，政策可能减低中国增长速度。

中国恒大集团的债务危机也撼动亚洲区的信贷市场。从事房地产开发的恒大集团是亚太区高息美元离岸债券最大的发行商，陷入财困的恒大牵连它的供应商和承建商，恒大的债权银行更首当其冲，事件动摇投资者对其他中国地产商和高收益债券的信心。

标普:中国可消化恒大事件

评分机构标准普尔相信，中国的银行可以消化恒大集团的债务违约而不会造成重大的震荡；但标准普尔顾虑恒大违约可能引申的连锁反应。如果恒大违约后再出现几家高负债的开发商未能偿还利息或本金，事件将演化成具挑战的局面。

中国银行界对恒大集团的放款分布平均，民生银行是恒大的主要银行，但在过去一年已剥离部分恒大贷款。一些银行也有参与恒大集团发行的财富管理产品。

中国的银行向房地产开发商的总放款约占所有贷款的8%。房地产开发商的贷款多数都有抵押品，借款约为发展项目估价的70%。

房地产开发商减慢借贷和楼价放缓，对中国银行界未尝不是好事。中国强劲的经济增长和人均收入上升，可冲销信贷风险。

美估计通胀5.7%

美国联邦储备局主席鲍威尔11月3日宣布，本月较后时间开始，每个月减少买债150亿美元，累进执行。但他强调，这决定并不包含任何有关联储局利率政策的直接讯号。

制定利率政策的联邦公开市场委员会指出，可因应经济展望的改变而调整买债步伐。通胀率上升，2021年度估计会有通胀5.7%。但主要是反映了过渡性因素。

鲍威尔预期，供应链断链的情况会持续到2022年，相对高的通胀率也是。他说，加息还不是时候，他希望美国劳工市场能有更多的修复。9月份美国的通胀达到4.4%，远高于联储局的2%标准。

冠病疫情爆发，联储局启动量化宽松货币政策推低利率，每月购买1200亿美元的国债或不动产抵押贷款证券（MBS）以增加市场流动性。整个减少买债方案可望明年中完成。联邦公开市场委员会对经济活动将会进行更严谨的测试，当情况适合才会提高指标性联邦基金利率；现在联邦基金利率处于0至0.25厘区间。

摩根大通资产管理的首席环球策略师大卫．克里说：“联邦储备局将会等到2022年最后一次议息会议才正式开始加息。”

欧洲中央银行和加拿大央行较早时已开始减少买债刺激经济措施，欧美国家逐步收紧宽松货币政策将减低全球流动性，继而提高利率，资金可能流出亚洲新兴市场，本地区的银行又得应对经营环境的变动。

新闻来源:亚洲周刊