行家建议

我们的2018财年财测，比同行高出15%，因为金轮企业正在执行着庞大的创纪录订单，而且，制造业务的赚幅较高，能从其他交通项目和工业化建筑系统（IBS）工程中获利，盈利可能还有再上涨的空间。

除了预计该公司可获更多建造订单，我们也看好制造业务，也将获得新加坡捷运、捷运第三路线及隆新高铁的更多工程。

该公司最大的风险是过于依赖柔佛的项目，因此积极转型成较少集中柔佛的承包商。

我们认为，公司严谨的投标程序，以及仅接受强稳顾客的工程，并确保项目卖得出去，有助缓解这风险。

考虑到上述因素，我们也上调金轮企业的目标价至3.06令吉，估值处于单位数本益比的廉宜水平，建议买入。