目标价：6.22令吉
最新进展：

IHH医保（IHH，5225，主板保健股）完成收购印度富通医疗集团（Fortis Healthcare）的33%股权，并委任了4位代表担任董事。

随着有效地掌握控制权，IHH医保将会在今年末季计入富通的业绩。

富通在2019财年次季，净亏9730万令吉。IHH医保放眼在两年内将之转亏为盈。

行家建议：

该公司预料会在下周二（27日）公布第三季业绩表现，净利可能会介于1亿1000万至1亿2200万令吉之间。

不过，下半年的业绩表现料将按年疲软，因为整合了疲弱的富通业绩，加上Achibadem业务因为汇兑不利而贡献较低。

对此，我们将今年财测下调至6亿940万令吉，明年也调降至6亿3380万令吉。

目标价跟着从6.95令吉，下调至6.22令吉。

短期而言，外围挑战是IHH医保的风险，但长期来看，管理层积极减少汇兑影响，并在两年内将富通转盈，而且如今在印度版图进一步扩大，能紧抓着当地增长商机，我们决定维持“买入”评级。

目前净负债仅0.04倍。