OMESTI 2688万沽子公司
CTOS接手FES

2019年07月16日

（吉隆坡15日讯）OMESTI（OMESTI，9008，主板科技股）以2688万令吉售价，脱售间接子公司Formis E解决方案私人有限公司（简称FES）全部股权，给信贷服务情报私人有限公司（CTOS）。

该公司今日向交易所报备，独资子公司Man Yau控股有限公司，日前与CTOS签署股权收购协议，脱售旗下FES的100%股权。

文告补充，OMESTI将作为Man Yau控股的担保人，担保后者协议中的所有义务。

文告指出，OMESTI是在审视旗下投资组合与整体市况后，才做出脱售的决定，并称脱售筹的的金额将用作营运资本。

FES的核心业务，包括应用软件、系统集成服务、软件与硬件维修服务供应，但已在2014年停业；FES在1993年10月成立时，投资成本为1248万令吉。

此外，FES还持有RAM信贷资讯私人有限公司（RAMCI）16%股权；后者主要提供信用报告业务，及信息服务。

今日闭市时，OMESTI报41.5仙，起1仙或2.47%，成交量5万7000股。

行家论股

【行家论股】CTOS数字股价已反映利空

2024年11月12日

分析：丰隆投行研究

目标价：1.45令吉

最新进展：

CTOS数字（CTOS，5301，主板科技股）2024财年第三季（截至9月底）净利年增13%，报2755万令吉，同时派息每股0.84仙。

公司第三季营收为7980万，同比增长20.1%。

在首9个月， CTOS数字累积净利为7387万令吉，同比增长18.97%；累积营业额则报2亿2803万令吉，同比涨21.11%。

（取自CTOS数字官网）

行家建议：

CTOS数字第三季核心净利为2800万令吉，将首三季净利推升至7500万令吉，与去年同期持平。

因为重点客户（KA）业务的合约延迟，加上营收架构不佳，导致表现低于预期，只占我们和市场全年盈利预测的66%到67%。

所以，我们也下修2024到2026财年的盈利预测，幅度介于6%到7%。

但我们认为，KA业务将随着解决方案和服务采用率的提升，收入增长应会很快恢复。

直面消费者（DTC）业务方面，继续利用与金融科技企业的合作维持增长，国际业务客户渠道多元，能透过客户网络交叉销售其产品。

总的来说，尽管CTOS数字的盈利表现不尽人意，且管理层指引连续两个季度不达标，但该股的风险回报目前更倾向于上行。

因该股的负面风险已基本反映在股价上，股价也已从今年的高位下跌38%；所以，我们把评级由“守住”上调到“买入”，而目标价则从1.55令吉，下调至1.45令吉。