（吉隆坡16日讯）即将上市的乐天大腾化学（Lotte Chemical Titan）将首次公开募股（IPO）发售价设为每股8令吉，上市后市值可达197亿令吉，有望列入大马富时综指成分股。

这家综合石油化学公司在今日推出招股书，预计将通过IPO筹集59亿令吉，成为自2012年8月以来大马最大型IPO，也是自2013年5月以来东南亚最大型IPO。

根据每股8令吉的发售价来看，上市后的市值将达197亿令吉。

主席丹斯里阿都拉曼点出：“从市值来看，乐天大腾化学可成为综指第25大成分股，有资格在12月评估富时隆综指30只成分股时被列入其中，进一步提升形象。”

马股另一家石化公司国油石化（PCHEM ，5183，主板工业产品股）今日收报7.21令吉，市值达574亿4000万令吉。

下月11日挂牌

将在7月11日上市的乐天大腾化学，已获得5名基石投资者的支持，分别是国民投资机构（PNB）、马银行资产管理和马银行回教资产管理私人有限公司、瀚亚投资及大马大东方人寿有限公司。

这5名投资者已同意认购公司总共达1亿3600万股，相等于约18.4%股权。

在这项IPO中，乐天大腾化学将公开发售7亿4050万股新股，相等于扩大后股本约30%。

其中，机构投资者可认购6亿8470万股，而散户则认购约5580万股。

上市后所筹得的资金，将用于融资大马和印尼扩展计划。

其中，83.2%的资金将用于在印尼兴建综合石油化学厂，将耗资约155亿令吉；10.5%资金用在柔佛兴建新的聚丙烯（polypropylene）厂，而约3.7%资金则用于提升现有的轻油（naphtha）裂解厂。

另一方面，该公司也与母公司乐天化学机构（Lotte Chemical Corporation）联营进行美国页岩气项目，在美国兴建和经营一家乙烷（Ethane）裂解厂，以及一家一乙二醇（monoethylene glycol）厂。

出席招股书推介礼还包括大马投资发展局（MIDA）总执行长拿督阿兹曼、韩国驻马大使柳现锡、乐天化学总裁兼总执行长金教贤、乐天企业创新办公室主管兼总裁黃珏圭，以及乐天大腾化学总裁兼总执行长李东雨。

慕斯达法：吸金力强多家韩企欲来马投资

贸工部长拿督斯里慕斯达法表示，除了乐天大腾化学，近期也有不少韩国企业有兴趣来马投资。

目前，在大马投资的韩国公司，包括成为最大海外投资的乐天集团、还有三星、韩华集团等。

他认为，乐天大腾化学选择在马上市，证实我国是外资首选投资目的之一，还有助扩展我国资本市场，在今年取得更高的IPO规模。

他补充，这项IPO将可推动海内外市场的资金流动，进而激励经济增长。

零负债 4亿现金在手

马银行投行股票资本市场董事经理兼区域主管拉米什指出，虽然乐天大腾化学筹得的资金主要投资在印尼，但始终是大马公司，在国内拥有大批业务，因此选择在马股上市。

“上市获得更多大马投资者的支持，5家基石投资者都是本地投资者，证实该公司在大马的地位。”

同时，为了保持强劲的资产负债表，该公司选择通过IPO筹资，而非通过其他方式融资如发行债券。

50%净利派息

乐天大腾化学财务总监陈玉成表示，公司目前零负债，截至3月底现金大约4亿令吉。

根据独立市场研究公司Nexant亚洲有限公司，石油化学领域的市场供应紧缩，所以公司有望能够维持去年的赚幅，派发约50%的净利给股东。

誓称霸东南亚石化业

乐天大腾化学企业策划高级副总裁龚祝云指出，随着印尼厂房投入运作之后提振产量，放眼在2022、2023年时，成为东南亚最大的石化公司。

上市以后，乐天化学在乐天大腾化学的持股率将被稀释至70%，筹资所得将用在扩展业务，冀望打造成东南亚最大的石化公司。

以产能来看，目前该公司在东南亚排名第四。

前三名分别是泰国暹罗水泥集团（The Siam Cement Group）、PTT Global 以及埃克森美孚（ExxonMobil）。

龚祝云表示，印尼是聚烯烃（polyolefin）的主要净入口国，市场庞大，因此吸引乐天大腾化学瞄准当地市场扩展业务，预计后年开始兴建印尼综合石油化学厂，并在2023年开始投产。

此外，该公司也计划在当地兴建轻油裂解厂，产能达100万公吨，比大马两家厂房的70万公吨更大。因此，未来营业额和收入有望翻倍增长。

马印是主要战场

龚祝云指，大马和印尼是乐天大腾化学主要市场。

乐天大腾化学的产品出口到多达60个国家，大马和印尼在公司分别贡献2016财年营业额38.7%和28.5%，其余贡献来自中国、东南亚国家及其他市场。