市场调研显示国际投资者普遍预期美联储，将在明年继续升息，而如今处于14年高位的美元也将继续上涨。

美元升值将直接影响美国企业的海外业务财务表现，美元强势导致亚洲货币的大幅贬值，也将影响新兴市场的新一轮通货膨胀。

目前各经济因素交错，国际新局势将是明年企业迎来挑战，也是抓住机遇的一年。

明年中国经济发展状况依然存在悬疑，问题在于中国政府的大举放贷，是否会导致企业偿还债务的风险加深，以及人民币贬值是否会加深中国企业的海外偿债成本，这也与中国政府与即将上任的美国特朗普政府将如何的磋商或博弈。

脆弱的欧元区经济依赖于央行每月买进数百亿欧元的债券。

撤资潮压低欧元

但是，同时间的欧洲资金的撤离潮进一步压低了欧元。

随着德国、法国与荷兰即将举行大选，加上近日的恐怖袭击欧洲一些城市，欧元区政局状况可能随着这些事件进一步受到威胁。而英国退欧程序逐步启动，欧洲经济的前景依然充满迷雾。

重点是，美国升息已加大亚洲和新兴市场的资金撤离。除了中国的资金外流，欧洲地区的金融市场也一样陷入资金撤资潮。

根据欧洲央行统计数据，今年以来欧元区金融市场资金的外流规模，已经创下欧元诞生以来的最高水平，这样的资金撤离趋势，也推动了欧元兑美元汇率在14年以来首次向平价水平靠拢。

数据显示在这期间，欧元区投资者在欧元区以外购买了4975亿欧元（约2.3兆令吉）包括股票和债券在内的金融资产。

而与此同时，国际投资者也出售或到期的欧元资产总额313亿欧元（约1458亿令吉），净流出金额高达5288亿欧元（约2.46亿令吉），这刷新了自1999年欧元诞生以来的最高纪录。

欧元近期的走弱趋势，其一是由于欧洲市场的低回报率，欧洲投资者已经开始向其他地区转移他们的资金，而抛售欧元的举动已经拖累了近期的欧元走低。

与此同时，欧洲基金在此时也大量欧洲以外地区的股票、债券和其他证券，这无形中推高了欧元区对美元和其他货币的需求。

购汇额解除人币看贬

此外，根据中国人民银行数据显示，今年截至2016年11月，中国家庭所持有的外币银行存款，已经增加了32%。

人民币兑美元跌至八年的低位，已经促使中国老百姓忙于为人民币寻求保值，而中国政府也忙于为挺住人民币进行换汇保卫战。目前在中国国内的外币存款增幅，已是人民币和其他货币存款增幅的近4。

根据中国国内银行的预测，明年人民币将继续受到美元汇率强弱的支配，明年人民币汇率将落在7.10至7.15元区间。

同时，德意志银行的研究则预测，人民币汇率将在2017年底走软至7.40元，到2018年底时将跌至8.10元。对此，市场人士普遍对人民币贬值产生理性预期，并且已经从中获取了套利。

重点是，明年中国5万美元（约22.35万令吉）购汇的额度将恢复，届时巨大的购汇需求将让人民币面临更大的贬值压力。