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向许志国等购3公司
HCK资本发新股筹7343万

(吉隆坡6日讯)为拓展核心业务,HCK资本(HCK,7105,主板产业股)通过发行新股方式,向大股东兼执行主席丹斯里许志国等人,购入3家公司。

根据文告,HCK资本和独资子公司HCK产业于上周五(3日),和许志国及执行董事许道隆签署有条件股权买卖协议,以1158万1039令吉全购Andaman Daya私人有限公司(ADSB)的100%股权。



这项收购计划将通过发行HCK资本每股的454万1583新股支付。

接着,HCK产业向许志国及HCK资本人力资源和行政部高级经理刘亿玲(译音),出价229万517令吉全购Fidelity Ventures私人有限公司(FVSB)的股权,以及偿还FVSB拖欠许志国旗下Joyview产业(JPSB)的5483万9983令吉,各别通过发行HCK资本的89万8242万股和2150万5875股新股支付。

许志国持股增至71%

另外,HCK产业向HCK资产,以现金2令吉收购USAS管理私人有限公司(UMSB)的100%股权,再承接后者拖欠许志国总数471万4000令吉的债务,同样以发行HCK资本184万8628股新股支付。

所有新股的发行价为每股2.55令吉,相等于总值7343万令吉。



一旦完成收购,ADSM、FVSB和UMSB将成为HCK产业的独资子公司。

同时,许志国的持股权也将从55.23%提高至70.54%。

ADSB主要业务是产业投资和产业管理,在雪州雪邦拥有一块35.47英亩的租赁商业空地,估值3770万令吉。

FVSB主要从事投资控股和产业贸易,旗下独资子公司为JPSB,同时拥有一栋位于雪州梳邦的服务式办公楼,兴建进展达40%,估计在明年次季竣工,其中50.1%的单位已售出。

至于UMSB则在雪州士毛月持有一块面积35.25英亩的地段,市值4607万令吉。

转型产业相关业务

HCK资本指出,公司自去年9月脱售涉及工业机械设计、制造和安装的Golsta公司后,从主板工业产品股转换组别至产业股,以反映出公司新的核心业务为产业贸易、产业投资和产业发展。

该公司建议的这一系列收购计划,符合持续在巴生谷和其他策略地点,寻求合适和可行的收购机会,包括收购地库和产业项目,以扩大公司的业务。

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许志国全购世纪教育 独立顾问:不公平不合理

(吉隆坡31日讯)丹斯里许志国出价每股45仙,全面收购世纪教育集团(SEG,9792,主板消费股)的献议,被独立顾问MainStreet评为“不公平”且“不合理”,建议该公司其他股东拒绝献购。

MainStreet根据折扣现金流(DCF)估值法计算,指世纪教育集团的合理估值,应在61.06仙至67.92仙之间,收购方的出价,相当于折价16.06仙(26.30%)至22.92仙(33.75%)。

同时,该机构称,收购价相比截至收购通知出炉前的5天、1个月、3个月、6个月和1年期交易量加权均价(VWAP),也折价了30.54%至30.73%。

因此,MainStreet裁断,收购方的出价并“不公平”。

此外,MainStreet称,收购方有意维持世纪教育集团的上市地位,所以,现有股东仍可通过公开市场,依照市价来来实现投资回报,因此收购献议并“不合理”。

维持上市地位

现为世纪教育集团董事经理的许志国,是在今年4月30日,通过子公司斥资1亿1297万9266令吉,或每股45仙,向私募股权基金Navis资本的子公司,收购该集团的2亿5106万5035股或20.55%股权,将持股比率从32.54%增至53.09%,触发了强制全面收购机制。

这并非许志国首次尝试全购世纪教育集团。

早在2012年4月,他就伙同当时以1亿9631万令吉,收购27.84%股份而入股该集团的Navis资本,献议以每股1.71令吉,全面收购剩余股权。

不过,当时的独立顾问——艾芬投行,同样给出了收购“不公平”及“不合理”的评价,建议股东拒绝,最终导致私有化计划失败。如今,Navis资本经过逾12年的等待后,终于认赔杀出。

截至今日中午休市,世纪教育集团报62.5仙,比许志国出价的45仙,高出38.89%。

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