城市和谐、房屋及地方政府部长丹斯里诺奥马终于把话说清楚，所谓允许房地产发展商提供房屋贷款给购屋者，原来只是短期融资便利，供辅助购屋者头期钱之用。

最后，1951年借贷法令（修正2011）条文（第400法令）的重点，变成了房屋部管制有关过渡性质贷款利率的权利。

大马房地产发展商公会也迅速回应，他们只征收资金成本加2%利率，如果发展商从银行借款利率是4%，他们会以6%利率转贷给购屋者，利率当然略比直接向银行借贷高。 

这发展商贷款问题刚尘埃落定，很不巧又传来将房贷期限延长至40年建议，搞到国家银行、大马银行公会、大马回教银行公会迅速回应，说明房屋贷款供应足够，不足的是可负担房屋的供应。

大马房地产发展商公会主席拿督斯里法特依斯干达只承认可负担房屋供求出现不配对现象，否认有供应不足问题，他仍然强调问题是出在贷款不足。

银根松动燃投机炒风

无论如何，房屋部已成立委员会，研究发展商提供过渡性质贷款的实效问题。

这实效问题可从多重角度来看，如果因为目前银行机构拉紧房屋贷款，购屋者还申请得到房贷，只是贷款额只占屋价约70%至80%。

购屋者现金不足，发展商提供短期贷款作融资头期款项，确保购屋者买得到房屋，而购屋者本身又有周详计划，在短期内先清掉这融资头期款项的贷款，这实效是显而易见的。

但是，如果购屋者申请不到房屋贷款，这短期贷款就完全失去融资作用，实效当然等于零。

房屋及地方政府部的下一步行动将受到关注，容许房屋发展商提供长期房屋贷款融资是不智之举，这连房地产发展商公会都反对。

国家银行本周初特地发文告厘清房屋贷款申请情况，重点很简单，购买房屋融资问题根源在于屋价太贵，可负担房屋供应不足而非缺乏融资。

国行还特别以数字证明，今年7月，银行系统发放的房屋贷款高达4602亿令吉，按年增长10.1%，首购族占75%。 

房地产发展商立场很明显，就是要让潜在购屋者容易获取贷款，推高需求，让屋价腾涨，刺激市场。

国家银行今年公布的2015年度金融稳定与支付系统报告，已经说明它的立场；实施降温打压措施，削减房产市场过度投机活动，去年已开始看到房地产市场供应面对调整的成果，这才是症结所在。

低收入家贷负债七倍

房地产贷款其实并没有真正弱下来，2015年家庭贷款增长已放缓至7.3%，房贷却依然一枝独秀，锐增11%。

即使今年进一步放缓，最新的7月房屋贷款还是保持10.1%双位数增长。

这是房贷增长的一面，同时，国家银行却还在努力，为低下阶层民众所面对的融资紧绷现象松绑，截至去年杪，国内每月收入少过3000令吉家庭的负债占总负债23.6%，这已比2014年的24.3%及2013年28.4%改善很多。

这些低收入家庭所背负的债务总额相等于他们年收入七倍，融资紧绷到不可思议地步，而且，由于这些低收入家庭贷款的平均剩余期限为9年，短期间难有改善机会。

至于中上及高收入阶级，家庭负债则占年收入的三倍，同样不算低，全面来说，国内一般家庭都面对相当紧绷的融资压力。

勿颠覆融资平衡状态

尽管一般家庭融资压力紧绷，在国家银行管制下的银行机构，很专业处理家庭贷款申请，确保家庭在融资紧绷压力下，不会面对财务危机。

融资体系仍健康

截至去年杪，家庭资产对负债比例高达二对一，流动资产对负债比例也高达1.4倍，这反映融资体系依然健康，当然条件是所有提供贷款融资机构，必须都来自国行监管下的银行机构。

房地产发展商已经历蛮长时期的大量融资便利，促使房屋价格在投机热潮中上涨，国行打压是适时的降温动作。

发展商与房屋部不宜另起炉灶，再惹投机新火，令一般家庭面对过度紧绷的债务融资，颠覆了目前依然平衡的融资体系。

解决房屋价格过高问题和确保足够的可负担房屋供应，这才是重点！