独家报道：何燕羚

（吉隆坡11日讯）近年通货膨胀让人们快喘不过气，肩上的经济担子越来越重，特别是中产阶级为维持生活水平，承受着巨大的心理压力和焦虑感，出现自我价值感迷失，甚至陷入“月光族”的困境，中产变中“惨”！

随着生活成本上升、房价和教育费用等压力增大，大多中产都感到经济上不堪重负，他们的收入不够高，却又享受不到低收入群体的社会福利保障，背负着对家庭、孩子、父母多方面的责任，深感彷徨。

因此这些年，市场开始以“中惨”形容中产人士，既没有上层阶级的奢华，也没有底层阶级的宽松，却要承担大量责任和压力。

经济学家和理财师接受《南洋商报》访问时，皆异口同声认同大马确实出现上述现象，国内超过300万户的中产家庭，今后的生活素质值得当局关注。

专家们同时提出协助中产克服财务困难的建议，协助这群人“自救”。

援助忽略中产家庭

马来亚大学经济学院高级讲师吴林泰博士表示，在大马，中产俗称M40群体，月收入介于5251至1万1819令吉。根据2022年国家统计局数据，M40群体约占总家庭数量的40%，即约316万户家庭。

他指出，中产在社会中扮演着经济推动者和稳定器两大重要角色，他们一般上教育背景较高、职业稳定，不仅维持日常消费，也会在住房、教育和保险等领域投资。

他坦言，如今中产面临着生活成本上涨和经济压力增大的挑战。

“许多家庭要通过副业、财务管理和预算优化来应对当中的风险。由于大部分补贴和政府援助都只针对B40低收入群体，M40家庭常感到被忽视，从而面临更大的财务压力。

“根据一些新闻报道，一些年轻单身者甚至需要兼两份工作，才足以应对不断上涨的生活成本，这是我们所需要关注的。”

降至B40群体

金融分析师傅集成博士则说，物价水平、通货膨胀和房地产价格上涨，无疑加剧中产家庭的负担，很多家庭收入的增长已经无法赶上物价上涨。

“负债规模增加是一大因素，很多家庭为了购房、教育或其他大宗消费，背负沉重的贷款负担，这让他们（中产）的财务状况更脆弱。”

他指出，国内中产已出现收入分化，部分家庭逐步向下流动，降至成为B40群体。

疫情冲击拉低收入

20%中产家庭降级

冠病疫情严重冲击中产的财务状况，约20%中产家庭因为收入下降，降至低收入群体。

吴林泰说，一场无情疫情影响了中产的可支配收入和就业稳定性。根据统计局报告，20%或约58万户中产家庭“降级”了，突显财务压力的严峻性。

傅集成指出，疫情确实加剧中产的焦虑，包括面对收入减少、工作不稳定、未来前景不明朗等问题。

“疫情也加剧财富的不平等，造成一些家庭的经济情况急剧恶化，加大对未来的不确定感。

“经过几年的政治局势动荡，国家背负庞大债务。为了补漏，政府调高了销售及服务税（SST）税率、减少補贴，这都让中产未来面临更重的生活成本，因此深感焦虑甚至迷茫，不知何去何从。”

国外出现泡沫化

傅集成表示，社会的“内卷化”和市场空间缩小，使中产面临更大的经济压力，尤其是在全球经济不确定性、中美相互竞争、保护主义的意识日益强烈下而爆发了“中产泡沫”。

“这主要是指一些家庭的收入看似高，但碍于债务累积和高生活成本，实际上已处于一种脆弱的经济状态，尤其是发生突发事件（如经济衰退、失业或健康危机）之时。”

他指中产滑落至中“惨”已是全球趋势，特别是在经济发展放缓和财富分配不均下，中国和日本等国家的中产都面临巨大压力，生活成本增加，收入却停滞，赶不上通货膨胀。

自我增值 争取高薪

中产要如何克服生活成本不断上升的困境？

傅集成认为，中产可通过优化财务管理、合理规划消费、提高投资回报等方式，应对生活开支不断增加的挑战。

“首先，建议培养储蓄习惯，避免过度消费，并通过资产配置分散风险。其次，提高个人技能，寻求职业发展和收入增长的机会，以缓解经济压力。

“再来，要有足够的医药和人寿保险保障，避免因个人健康问题导致家庭陷入财务危机。最后，多了解和善用政府为中产提供的各项援助，如教育补贴、医疗等，帮助减轻经济负担。”

他指出，为了应对风险，最好当然是“阶级上升”，即不断提升职业技能和投资能力，或创业提升收入。中产也可通过理性消费、长期储蓄和多元化投资来积累财富，尽量不过度依赖单一经济来源。

善用数字平台

吴林泰表示，中产应采取不同策略应对经济不确定，以保持财务稳定和永续性。

他提出了上中下策来解决问题：

上策：投资教育和提升技能，确保在竞争激烈的就业市场中保持竞争力，通过学习新技能和接受培训，提高自身价值，争取更高薪资和职位保障。

中策：制定严谨的财务预算和储蓄计划，减少非必要开支，投资稳定的长期理财产品。

下策：在经济不稳定时保持低风险投资策略，优先选择稳定的资产类别旨在保护现有财富。

吴林泰说，中产应积极利用新兴的数字平台和创新技术进行个人财务管理，从中增强抵御经济波动的能力，在充满不确定因素的环境中保持财务健康。

以可支配收入为基准

一些学者认为，中产在经济结构中类似于无产阶级，依赖工资收入而非资产收入。

吴林泰说，尽管存在这种观点，中产在社会经济中的作用依然重要，他们通过消费、纳税和参与社会活动，推动国家整体的经济活力和社会稳定。

“然而，当前衡量中产阶级的标准通常是根据总收入（gross income），这可能掩盖了家庭实际的经济负担和生活质量。因此，更合理的衡量标准应以可支配收入（disposable income）为准，在（扣除）税收和必要生活成本后，更能准确反映家庭的实际经济状况。”

例如一家四口对比一名单身者，虽然他们的总收入相同，但实际的生活负担却大不同。以总收入为基础的标准，会低估多人口家庭的经济压力，同时也高估单身者或小家庭的实际经济稳定性与购买力。

把中产阶级的定义转向可支配收入，可更真实反映不同类型家庭的经济状况。

易陷“我可以”盲区

若中产和低收入一族相比，前者在债务方面有较大的风险。

简单来说，中产就是比上不足比下有余，在富人和政府眼中“不需帮忙”，在穷人眼中则“你比我好很多”。

理财规划师梁键铭说，中产正因为收入“不错”的关系，经常获得借贷机构的各种献议，包括增加信用卡额度等，表面上也比较可以接受高额贷，但一旦中产未有理性规划，很容易陷入财务困境。

“已有数据显示，近年许多中产家庭因过度消费和高负债而陷入财务危机。”

他提到，2023年我国债务总额达1.53兆令吉，其中房贷占高达60.5%，家庭债务高于84%，这实属不健康的水平。很多时候，“不错”的收入让中产容易跌入一个“我可以”的盲区。

“很多人在‘我可以负担’的假象下，忽视了长期储蓄和应急资金的必要性。大家常会说，‘生活都够难了还谈什么储蓄’，我们就是因为被各种贷款牵着走，导致存款能力大幅降低。”

债务摊还应低于净收入35%

梁键铭建议债务摊还率需控制在不超过净收入的35%，但金融机构一般都会达到60%甚至更高。

“我们需要考量所申请贷款是否在可负担范围内，不仅仅是今天或短期的可负担程度，而是同时顾及日后的生活和目标的影响。”

梁键铭给中产人士建议：

●重新评估生活方式

别过度攀比，确保支出符合实际能力和价值观。基于收入“尚可”的关系，导致很多中产自以为能尽情享受和活在当下，但这都是“先甜后苦”，短期内也许没问题，但长期难有保障。

●强化财务韧性

制定应急储蓄计划，并管理债务水平。不少人缺乏紧急存款，在理财和财务健康角度上，国人至少要有足够支配6个月生活费的存款。属于紧急存款的钱尽可能别放在投资户头，如股票、信托基金等，必须存放在没有风险且随时可提领的户头内。

克服财务困难 4 方法：

●重新设定目标

把生活重心从“表面成功”转向  “财务健康”

● 减少债务依赖

避免因信用卡或高利率贷款导致

● 财务状况恶化

学习财务管理了解投资、保险和储蓄的重要性，合理分配资源

● 提升收入能力

通过技能提升和副业增加收入来源

中产生活还算“可以”

如今的中产越活越穷？理财师认为，中产尚未泡沫化。

资深理财顾问李铭传表示，冠病疫情的确冲击很多人的收入，导致有些原本在M40群体的家庭跌入B40级别，惟疫情高峰已过去几年，各行各业都回归常态，失业率也处在疫情后的新低点。

“依我的观察，目前中产过的生活还算‘可以’，从去年的汽车销量和各种经济活动，便知道中产的生活并没有不好；2023年新车销售量创新高，达到接近80万辆。”

他坦言，现今物价确实上升了许多，中产家庭面对的挑战包括每月收入“刚刚”够应付开销，因而产生财务上的不安。

“我们能做的就是管理好财务，就算是T20这高收入群体，也有不少是表面上过得很好，实际欠下不少信用卡债务或个人贷款。”

他提醒，记录与规划开销尤其重要，必须清楚每一笔开销和钱的去向，若缺乏记录，即无法深入分析。好比一家公司若没把账目做好，就会出现“感觉公司赚钱，为何银行没钱”的现象。

别沦为精致穷

李铭传补充，所谓越活越穷的概念，是因为现在能消费的地方太多，饮食和娱乐的选择一箩筐；对于一杯超过10令吉的饮料，有些人甚至可以一周消费好几次，这是一笔不小的数目。

“是需要还是想要，我们要分辨清楚。若选择享受当下，把储蓄放在最后一位，存不到钱其实也是个人选择，日后会否后悔就另当别论了。”

以我国目前的情况来看，李铭传认为，大马的中产未出现泡沫化，无需过度标签自己属于哪一个阶级，就算是中产，有些财务健康状况甚至优于T20。关键在于会否理财，若赚多花多或因为奢侈生活欠下大笔债务，不管什么阶级最终都会沦为“精致穷”。