（香港3日讯）通过在香港和上海同步上市，亿万富翁马云的蚂蚁集团有望完成有史以来规模最大的一宗首次公开募股（IPO）。该公司据说正在争取2250亿美元（约9450亿令吉）的估值，也就意味着成为全球第四大金融公司。

2011年从中国巨头阿里巴巴集团剥离出来的这家公司，通过其无处不在的支付宝应用程式（app）定义并主导了中国支付市场。该公司还经营着庞大的“余额宝”货币市场基金以及“花呗”和“借呗”消费贷款业务。

总部设在上海以南大都市杭州的蚂蚁集团，雄心壮志远不止仅限于金融领域。以下是其业务部门和该公司所面临的挑战的概览。

支付宝：交易额破71兆

这个世界上最大的数字支付平台始建于2004年，当时是阿里巴巴用来保障该电商网站交易的托管服务。该服务非常受对网络支付心存顾虑的消费者欢迎，并迅速推广到其他平台。

2009年推出的移动版支付宝一度占据了75%的市场份额，但后来在与腾讯控股的微信支付的竞争中，占有率滑落至55%左右。

支付宝拥有7.11亿活跃用户，其中大部分在中国，他们用支付宝来购买从咖啡甚至到房地产的各种商品，在截至6月末的12个月里生成了17兆美元（约71.4兆令吉）的付款。

但是，其对蚂蚁集团的重要性越来越低，今年上半年对集团收入的贡献为36%，而两年前，这一比例还高于50%。

知情人士当初透露，支付市场市场份额流失，是蚂蚁在2017年取消此前IPO计划的一个原因。现在，蚂蚁已经成为一家多元化得多的公司。

花呗借呗：贷款盛宴

面向那些手头没有现金来通过支付宝消费的人，蚂蚁提供发放小额无抵押贷款的服务：花呗和借呗。

前者专注于购买iPhone和冰箱的快速消费贷款，后者则为从旅行到教育的一切消费提供资金。

蚂蚁将部分自有资金用于发放这些贷款，但大部分资金还是来自银行——该公司扮演门户的角色。

在截至6月底的12个月里，该平台向约5亿人发放了贷款，针对小额贷款收取约15%的年化利率。根据高盛集团，到2021年，其贷款发放金额可能飙升至近2兆元人民币（约1.25兆令吉）。

该公司的微贷科技业务（包括花呗和借呗）是其最大的单一收入来源，今年头六个月对总收入的贡献率达到了39%。

该公司目前正在申请成立一家消费金融公司的牌照。这个新实体将提高蚂蚁集团的放贷能力，因为消费金融公司可以发放金额高达它们资本10倍的贷款。相比之下，蚂蚁现有小额贷款公司的杠杆仅为两到三倍。

余额宝：庞大资金池

随着成千上万的人涌入支付宝，蚂蚁在2013年创建了一支货币市场基金，该基金让人们可以从他们存放于该app的现金里赚取利息，投资门槛仅为1元人民币。

天弘余额宝货币市场基金的资产规模高达1730亿美元（约7266亿令吉），冠绝天下同类产品。不过，在监管机构介入以限制每个投资者的投资上限之后，它已较鼎盛时期缩水了。

在2018年，蚂蚁向第三方开放了该平台。现在，该平台提供来自20多家基金公司的产品。它与包括 景顺在内的公司展开了合作，截至3月，景顺的一支基金规模已增长300至400倍。

今年，蚂蚁还与Vanguard集团联手提供一项机器人投资顾问服务，这将便于该美国巨头在中国开拓业务。

余额宝隶属的业务部门，今年对蚂蚁收入的贡献率为15%，这一数字三年来几乎没有变化。

芝麻信用：评估客户

利用收集到的支出和借贷模式的大量数据，蚂蚁在2015年推出了名为芝麻信用的信用评估服务。

如果用户选择接受该服务，则蚂蚁会核查历史交易记录，并还会使用来自第三方提供商的数据来检查信用度。

蚂蚁向使用该服务的公司收取费用，如果客户评分够高，从租借自行车到在万豪之类的酒店订房，都可免押金。

相互保：零钱买保险

人多力量大。该公司于2019年进入保险市场，创造了一种名为“相互宝”的医疗保健产品，让人们可以每月支付一点点钱、汇聚在一起来帮助支付罹患癌症、阿尔茨海默氏病甚至埃博拉等疾病的会员的治疗费用。

蚂蚁的保险科技部门还出售第三方公司的保单并从中抽成。该部门上半年的收入增长了47%，达到60亿元人民币（约37.5亿令吉），占集团总收入的8%。