何谓风险管理?/林伟龙
风险管理是一项重要课题，因为它涉及管理我们人生不同阶段中面临的各种不明朗/无可预见事件。
尽管这是一项非常重要的课题，可是，直到今天，我们许多人仍未真正和正确了解到这个概念，还以为这只是购买一份保单？
是的，我会选择讨论这个话题，是希望提供更多的财务教育，以更富有意义的方式，提高你的醒觉。
技术上而言，我们拥有许多的风险管理工具，来减轻甚至抵御生活中可能面临的各种风险。
其中一些好例子，包括涉足产业与资产投资，一些则投资基金与信托以分散风险，另一些则善用保险及债务保障。
简单而言，我们可把风险归纳为直接与间接风险这两大类。
直接风险：
直接风险是指直接和你有关联的风险，并涵盖可能威胁你实现各项财务目标的重大风险。
这些风险不仅可能带来各种严重的后果，而且很有可能会发生。我们应当发生某种情况时，削减或消除这类风险。
这些直接风险主要是非财务风险（健康风险），即当一种医疗情况提前/过早发生，并由高昂且长期的医疗费用、罹患一种严重疾病、由于意外导致终身及永久失去工作能力，以及因严重疾病或意外身亡等因素所引发。
间接风险：
间接风险是指间接和你有关的风险，同样涵盖重大的风险，并可能会发生，影响你实现财务目标的几率。同样的，当某种情况发生时，这类风险应被减轻或消弭。
这类风险是财务风险，例如因教育成本、退休开支、医疗成本暴涨、作出过高的财务开销承诺，过度消费及其他许多因素，而引发的无法管理/没有预计的开销。
无论是直接或间接风险，风险在我们的人生不同阶段中无所不在。切勿假设不必为存在的各种风险做好规划，要精明理财！
直接风险有哪些？
这里来个简单的案例示范：
●A先生，现年40岁。
●育有两名孩子，太太是家庭主妇。
●每月薪金为1万令吉。
●净月入约为8000令吉。
●预计年满55岁时，公积金存款额达到100万令吉。
●预计每名孩子的教育费为12万令吉。
●预计退休后25年，每月开销为4500令吉。
假设他从25岁工作至55岁，前后30年，让我们来计算，若他不幸遭遇无可预见的事件，面临的潜在财务影响/亏损/风险。坦白说，直接风险非常重要，但却受到较少关注。许多人都预期生命中一直保持健康良好，没有意识到，一旦发生意想不到的健康危机时，它会如何影响你接下来的财务状况及退休规划。
假设A：
先生进行绕道手术（重大医疗状况），好消息是，感谢医疗技术的昌明，他获得良好的医护并已康复。
不过，他仍面对其他一些潜在的负面后遗症，让我们来进一步分析：
●从收入的角度来看，由于绕道手术，他可能需要更长时间休养和康复。一般上，这类手术需要约9个月至一年痊愈。因此，他或被雇主要求/强迫请长达6至9个月的无薪病假。
由于暂时失去收入，这意味着，每月未支付开销高达8000令吉，累积需要最少5万令吉来维持生活开销。
●从医疗角度来看，若其雇员利益保障额只有每年5万令吉，而绕道手术费高达9万令吉，因此不敷数额4万令吉将自掏腰包，这属于自己的一项开销。
●如果这个医疗情况长期持续下去，令A先生无法再为其雇主效力，他或失去整个财务配套。这将是灾难性和危险的。
于2019年3月不幸罹患严重疾病，请了3个月有薪假期，接下来7个月碍于公司政策，只能请无薪假期。家庭收入中断！
什么是间接风险？
间接风险和直接风险同等重要，它和生活中无可避免及昂贵的资本开销有关。
以下列两个例子，必须留意的是，由于两者属于同一个金融生态系统，彼此之间是互相关联的。
●以教育作为第一个例子，“导因”，假设A先生健康良好，但未为孩子们进行教育规划。想象一下，若第一名孩子今年6岁，第二名孩子今年3岁，假设两名孩子个别需要12万教育费，以完成大学基础班及3年学士学位课程。因此，基于公积金存款是唯一可以动用的资金，他已别无选择。
●如果是动用公积金存款，我们其实正在消耗公积金“结果”的可持续性。换句话说，我们其实需要削减开销，并缩短消费的期限。举例说，你的初始消费能力已从25年内每月有能力消费4500令吉，缩减至16年内每月可消费4500令吉。
这就是资本请算法。我们坚信，这并非A先生应走的路，就因为缺乏财务规划与管理，他走错了方向。
假设A先生退休时要有100万令吉，夫妇俩每月开销为4500令吉，（假设通胀率为每年3%，增长率每年5.5%），这笔退休金将在80岁时耗尽！
假设A先生“花费”24万令吉在孩子教育用途上，他手上还有约80万令吉，以同样的消费形态（假设通胀率3%，增长率每年5.5%），这笔退休金将在73岁时耗尽！
进行风险管理的路标
用回上述同样的例子，假设A先生由于持续的病情，需要休养两年，无论喜欢与否，他马上需要一笔19万2000令吉（8000令吉X 24个月 = 19万2000令吉 ）资金。
若他在45岁时需要进行绕道手术，他可通过购买保险作为避险工具。
若他购买严重疾病保单时投保20万令吉，一旦确诊保单受保范围的严重疾病，他将获得保险公司理赔一次过为数20万令吉的金额，让他可填补眼前的财务缺口，而他过后也康复了。
为何要投保？因为没有人希望在需要一大笔钱时，被迫脱售产业等固定资产甚至耗尽宝贵的公积金存款来应急，对吗？因此，你必须精明的使用这个方法。
此外，如果其雇员福利不足以应付医疗费，他将被迫支付不敷的其余4万令吉。请切记，最终的责任在于你自己，对吗？
于2019年3月罹患重大疾病，拿了3个月有薪假期，严重疾病保单已理赔，并足以应付19个月的开销！家庭收入不受影响！
没有风险规划的路线图
如果A先生没有正确投保，假设他只买了少许的保险，或完全没有投保，那么，除了需自掏腰包支付4万令吉的医疗费，以及最高达到20万令吉的生活开销，他还将面临其他财务状况。
这是一个严重的问题，因此，我们必须打从一开始就该谨慎行事，将涉及的风险降至最低点。
因此，请保持开放心态，咨询一些优秀财务规划人员，以谨慎的规避风险。它必须获得妥当管理，而非管理不当。
于2019年3月罹患严重疾病，请了3个月有薪假期，碍于公司政策，被迫请长达19个月的无薪假期，家庭收入严重受影响。
总结：
我们必须谨慎看待风险管理，因为你现在应了解到，这是非常重要的事。
除了管理和减低风险，它也让你有更好的财务状况，以恢复良好生活方式。
事实上，我们当然不希望在生活上面对各种风险，但首先，你必须在一开始就进行规划，以规避或减低风险。
即时有些事迟早会发生，但至少你已做好准备，拥有财务能力，并在任何时候踏上复苏之路。
进取型财务性格 风险管理至上/莊国辉
（图取自freepik）
我们讨论了收入增加后的消费价值计算，那么在这一期，我们将探讨进取型财务性格，如何在不同生命周期阶段影响财务和债务状况。
进取型财务性格，即那些愿意承担高风险以追求高回报的人，也面临着独特的财务挑战和机会。
通过了解生命周期理论和边际消费倾向（MPC），我们可以更深入地分析进取型如何影响个人财务状况。
“得四分”为了尽快达到设定的家庭财务目标，而铤而走险参加了一个“快速创富”课程。当他得知需要把所有储蓄投入对方建议的投资项目，他犹豫地与家人商谈和尝试说服他们。
结果是除了太太一如既往地百分百支持，孩子和父母们却表达万分不认可的态度。“得四分”陷入了沉思……
财务挑战和解决策略
典型的进取型财务性格：进取型是指那些愿意将大部分收入，投入高风险高回报的投资项目中，如股票、创业投资或其他高风险资产。
尽管这种行为有可能带来显著的财务回报，但也可能带来较大的财务风险，尤其是在经济不稳定或投资失败时。
进取型的财务困境：进取型个体的边际消费倾向（MPC）较低。增加的收入主要用于高风险投资而非消费。这种行为短期内可能导致生活质量的不稳定，尤其是在投资回报不如预期时。
根据凯恩斯消费函数，低MPC意味着将收入的绝大部分用于投资而非消费，这种策略可能在经济繁荣时带来高额回报，但在经济衰退或投资失败时，则可能导致重大财务困境。
生命周期理论：生命周期理论指出，进取型在不同生命周期阶段，需要采用不同的财务管理策略。在职业生涯初期，进取型可能因为投资初期的高风险和不稳定的回报，而面临较大的财务压力。
然而，随着收入增加和投资经验的积累，他们有可能获得丰厚的回报。然而，如果过度追求高回报而忽视了基本的储蓄和风险管理，可能会在经济不景气时面临财务危机。
因此，针对进取型财务性格，我们给予以下策略建议：
1. 风险承受能力明确
制定并定期评估个人的风险承受能力，确保所选择的投资项目，符合自身的风险承受范围。例如，可以设定一个风险预算，决定每年愿意承担的最大损失额。
2. 分散投资
避免将所有资金投入单一高风险项目。通过分散投资于不同的资产类别和行业，可以降低整体投资风险，并提高长期回报的稳定性。
3. 建立应急基金
尽管倾向于高风险投资，但应急基金是财务安全的重要保障。建立一个足够的应急基金，以应对突发情况，如失业或重大健康问题。
4. 设立投资目标
为每个投资项目设定明确的目标和时间框架。例如，可以设定短期、中期和长期的投资目标，并根据目标的不同调整投资策略。
5. 增强财务教育
学习高级投资知识和风险管理技巧，提高对市场波动和投资机会的理解。通过持续学习和咨询专业理财顾问，可以更好地管理投资风险。
6. 定期评估投资组合
定期审查和调整投资组合，确保投资项目与个人的财务目标和风险承受能力一致。根据市场变化和个人财务状况，做出必要的调整以优化投资回报。
总结：高回酬伴随高风险
虽然每个人都想快速达到财务目标，但是我们都知晓，高回酬就代表高风险。所以，进取型财务性格通过高风险投资追求高回报，但这种策略也伴随着较大的财务风险。
通过了解边际消费倾向和生命周期理论，我们可以认识到高风险投资带来的挑战和机遇。为了在追求高回报的同时确保财务稳定，进取型个体应制定明确的风险承受能力、分散投资、建立应急基金，并定期评估和调整投资策略。
每个人都应在追求财务增值的同时，合理规划和管理财务风险，以避免未来可能出现的财务困境。
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