包赢隔夜交易策略/麦传球
对于散户来说，稳赢是一个神话或骗局（一笑），但对于专业交易者来说，他们有很多方法可以几乎稳赢，例如使用对冲和套利策略。
本文所讨论的并不是上述两种需要高水平交易技巧和知识的策略，而是一种简单的策略，每个人都可以在具备一些基本条件的情况下立即开始使用，即如果当前仓位具有按市价计价的收益，则可以实施。
此示例假设我们以每股RM1.00的价格投资100,000股，初始资本为RM100,000。我们在交易日结束时获得了25%的收益或RM25,000的利润。
保护初始资本
上述表中的3个选项说明了，在我们的头寸获得按市价计算的收益后，我们如何才能保护我们的初始资本，同时，仍然可以享受股价的潜在上涨空间。换句话说，我们可以鱼与熊掌兼得。
这3个选项表明，我们在交易日结束时有三种不同的策略。以下是对表中三个方案的优缺点分析：
方案1：卖出所有股票（100,000股）
■优点：
●利润保证：
卖出所有股票，可以立即锁定RM25,000的全部利润，没有任何损失本金或利润的风险。
这个策略提供了确定性，特别适合风险厌恶的交易者。
●回收全部本金：交易者回收了全部RM100,000的投资，避免了未来市场波动的风险。
■缺点：
●机会成本：
卖出后，股票价格可能继续上涨，交易者将错失潜在的额外收益。
●无未来市场暴露：
卖出所有股票后，交易者失去了在该股票上的持仓，若想重新进入市场，可能需要在更高的价格买回股票。
方案2：卖出80,000股（回收全部本金）
■优点：
●本金保护：
交易者回收了全部RM100,000的初始投资，确保没有损失本金的风险，这减少了压力并确保了安全性。
●潜在上涨收益：
剩余的20,000股允许交易者继续参与未来可能的价格上涨。如果股票价格继续上涨，交易者将从额外的利润中受益。
●无重大风险：
即使价格下跌，交易者的本金是安全的，剩余的20,000股所产生的任何损失都只会影响利润部分。
■缺点：
●未来市场暴露有限：
交易者仅通过剩余的20,000股参与未来上涨，相比持有更多股份，潜在的收益有限。
●剩余股票的市场风险：
虽然本金受到保护，但如果股票价格大幅下跌，剩余的20,000股仍存在利润损失的风险。
方案3：卖出34,000股（部分回收本金）
■优点：
●部分回收本金：
卖出34,000股回收RM42,500，降低了风险暴露，同时在市场中保留了大量资金（RM82,500）以获得潜在的进一步收益。
●风险与回报的平衡：
该方案在保障部分本金的同时，保留了66,000股的较大仓位，以获取潜在收益。
●市场下跌保护：
即使股票价格出现最大跌幅（30%），交易者仍可获得RM100,250，确保回收初始本金并获得少量利润。
■缺点：
●更大的风险暴露：
相较于前两个方案，交易者仍然持有大量仓位（66,000股），面临市场风险。市场的突然下跌仍可能导致利润的大幅减少。
●策略复杂性：
该策略需要更多的计算和监控，因为交易者仍然有大量仓位暴露在价格波动中。
总结：3大要素决定策略
■方案1，适合那些喜欢确定性并希望立即锁定利润，而不想担心未来价格波动的交易者。
■方案2，是一种保守的策略，适合那些希望保护本金但仍希望保留一小部分股份以获得潜在收益的交易者。
■方案3，适合寻找平衡的交易者，他们希望回收部分本金，同时保持较大仓位以获取未来收益。即使在最坏情况下，这种策略也有可控的风险。
每种策略都取决于交易者的风险承受能力、市场展望和财务目标。
上述展示了三种不同的交易策略及其在不同条件下的表现，帮助交易者保护利润并保障本金安全。
在马来西亚，我们其实有更多的选择来达到类似目的，比如结构性认股权证和差价合约。
由于专栏文章篇幅有限，我将在以后的文章中讨论它们。
1.使用结构性认股权证（Structured Warrants）：
■认购权证：
如果交易者预计股价会继续上涨，可以购买认购权证。这些权证赋予按特定价格（执行价）购买股票的权利，提供杠杆效应，同时风险仅限于支付的权证费。
■认沽权证：
如果交易者想对冲股价下跌的风险，可以购买认沽权证。这些权证提供杠杆效应，同时在股价下跌时保护免受大额损失。
2.使用差价合约（Contract For Difference）：
■卖空CFD：CFD允许交易者对股票进行做空。当股票价格下跌时，交易者通过做空CFD获利，从而弥补实际股票持仓的损失。
■杠杆头寸：
CFD还允许使用杠杆进行多头交易。交易者可以利用部分资金开立CFD的多头头寸，锁定收益，同时将剩余资金用于其他机会。
通过将这些衍生工具整合到交易策略中，交易者可以创建个性化的解决方案，保护本金、提高收益，或在锁定利润的同时对冲市场波动的风险。
现在你终于知道，对于专业交易者来说，“稳赢”并不是神话，而是对于其他散户来说是真的。
这是一个典型的例子，说明我们赚不到超出认知范围之外的钱。所以请找一位好的老师来增强你的交易技巧。
请继续关注本专栏学习更多真实市场交易技巧和策略。
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交易技术与财富复利的力量/麦传球
许多人推迟在马来西亚学习交易股票，常见的借口包括：
●我对投资一无所知，所以没必要开始。
●如果我学不会怎么办？
●我太忙了，没时间学习股票交易。
●我没有足够的钱投资。
●马来西亚股市回报太低，不值得投资。
●我已经在交易美国股票，所以不需要学习本地市场。
●等我退休后再考虑吧。
然而，拖延学习不仅会错过复利带来的财富增长，还会失去通过积累技能获得个人成长的机会。更重要的是，认为必须“完全掌握”交易才能开始，是一种错误的心态。事实上，坚持行动和持续学习才是实现长期成功的关键。
为什么立即行动，能让你充分利用财富和知识的复利效应，以及为什么克服对失败的恐惧至关重要?
1.财富复利：时间如何成倍地增长你的财富
在长期投资和股票交易中，复利的运作就像滚雪球——最初规模小，但随着时间推移，雪球会越滚越大。你持有投资的时间越长，收益增长的速度就越快。这就是为什么尽早开始，尤其是在退休之前至关重要。
举例说明：
假设你在股票市场投资RM10,000，年均回报率为8%。
●第1年后，你的投资增至RM10,800。
●第5年后，你的投资将增长至RM14,693——这还不包括任何额外的投入！
如果你推迟5年才开始投资，将会错失数万令吉的潜在收益。哪怕只用小额资金开始投资，也能让复利为你积累财富，帮助你在退休前实现财务自由。
2.知识与技能的复利：小步积累成就大进步
就像投资可以通过复利增长，你的知识和技能也能通过不断学习和实践实现复利。每一次学习，无论是成功还是失败，都会为你积累宝贵的经验。随着时间的推移，这些经验会帮助你做出更明智的决策，从而提升交易表现。
举例说明：
●第1年：你可能只能理解基本概念，比如看股票走势图和控制交易风险。
●第3年：你已经能识别盈利的交易模式，避免常见错误，并按照交易计划操作。
●第5年：你的交易技巧得到了充分提升，能稳定地赚取利润，从而在接近退休时获得一份额外收入。
关键在于即使感到不确定，也要开始行动。每一笔交易和每一次学习都会加速你的成长。就像复利让财富随着时间成倍增长一样，经验的积累也会让你的信心和技能实现指数级提升。
3.行动的重要性：进步比完美更关键
人们常犯的最大错误之一，就是等待“准备好”或“完全掌握”技能后才开始。但事实是，真正的掌握来自实践，而不是等待。哪怕是小步前进、带有缺陷的开始，也远胜于什么都不做。
●如果我学不会怎么办：没有人是一夜之间成为专家的。目标不是追求完美，而是不断进步。每一笔交易都会教给你新知识，随着时间的推移，这些小小的积累会提升你的技能和自信心。
●如果我犯错误怎么办：错误是学习过程的一部分。每一次亏损都会教会你如何更好地管理风险、优化策略，并避免重复相同的错误。
●我没有足够的时间学习：每天只需花30分钟学习或分析市场，长期下来也能取得显著进步。每天的小习惯会随着时间的推移，逐渐积累为卓越的交易能力。
最糟糕的决定是因为害怕失败而什么都不做。最好的决定是立即行动，从经验中学习，并让知识随着时间复利增长。
4.为什么特别要学习在大马股票市场交易
尽管许多人只关注美国股票，但学习在马来西亚股票市场交易也有独特的优势：
●作为马来西亚居民，你可以更容易地获取影响本地股市的新闻和趋势，从而比国外投资者更具优势。
●在本地市场交易无需担心美元兑令吉的汇率波动，使你的利润更稳定。
●马来西亚对股票交易的资本利得不征税，这意味着你可以保留更多的利润。
●同时投资美国和马来西亚市场，可以分散风险并增加盈利机会。
5.克服常见借口：为什么应该现在就开始
●我对投资一无所知，所以现在没必要开始。-每个人都是从零开始的。你开始得越早，就有越多的时间积累知识和经验，从而在退休前获得更高的收益。
●我已经在交易美国股票，所以不需要学习本地市场。马来西亚股市提供了不同的机会和优势。利用本地市场的信息优势、较低的汇率风险以及免税政策，能让你的投资组合更加稳健和多元化。
●等我退休后再考虑吧。等到退休再开始学习，意味着你将错过多年利用复利增长财富的机会。如果现在开始，你将在退休时拥有一份可靠的额外收入来源。
●如果我失败了怎么办？失败是通往成功的必经之路。每一次错误都会教给你宝贵的经验，帮助你不断优化交易策略。真正的失败是从未开始。
无论是投资还是交易，成功都来自于行动，并且让复利的力量为你服务。即使现在你只能用少量资金开始，随着时间的推移，财富和知识都会不断积累。
不要让对失败的恐惧或“必须掌握一切”的错误观念阻碍你前进。真正的掌握来自于持续的实践和学习。
开始的最佳时间是昨天。其次就是今天。立即迈出第一步，未来的你一定会感谢现在的自己。
你说对吗？
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