名家专栏

此“Sell”彼长,借“势”还魂/麦传球

我常说,“股市就像人生”。衡量一个散户在股市中成功与否的标准,是看他能不能长期的赚钱(以长期净利润为基础而不是基于每日盈亏结果)。

既然赚钱等于成功,那么输钱就是被认为是失败的。

如果你理解这个比喻,那么你就会明白,在股市中,输钱是赢钱之母。

如果投资者买进下跌股后没有马上止损,股价一路下跌就会被套牢。任何涉足股市的散户甚至基金经理几乎都被套牢过。

所谓“套牢”是指投资者预期股价上涨,因此买入股票。但买进股票后,股价却一路下跌,使买进的股票变成有亏损了。

不管你喜不喜欢,如果你想从股票中套现,迟早要面对解套的问题。

所以,既然不能回避,大家都应根据套牢状况,积极寻求适合自己的解套方案。

大多数散户都知道什么是止损(尽管大多数人无法根据良好的交易计划执行适当的止损),但很多人不知道如何正确和有效的解套,尽管这是每个正常交易过程的一部分。

大多数人可能认为止损等于解套。是的,这是普遍的想法,因此也是常规的解套行动。

问题是,如果你是在没有适当策略的情况下止损,你要么损失更多的钱,要么错过减少损失的机会。

我们参与股市主要有两个目标:

1. 赢的时候赚很多钱

2. 亏的时候赔很少的钱

基本上,如果你持有的股票在亏损,则仅意味着两种主要的可能性:

1. 从基本面分析,该股票要么被高估,要么未来前景不佳。

2. 从技术上看,基于移动平均线、RSI、动量等各种技术指标,股价可能呈现看跌趋势。

当然,我们谈论的是没有受操纵的股票,由庄家控制的股票则另当别论。

因此,无论你是用技术还是基本分析,从逻辑上来讲,我们都应该卖出亏损的股票。但是,出售股票只是实现了在股票市场进行投资或交易的两个主要目标之一。

需掌握解套策略

在我们止损而达到亏得少的目标之后,我们也应该积极向上,继续追求我们参与股市的主要目标,即赚钱。在输钱后的情况下,我们再买入股票不仅是为了赚钱,而且还是为了弥补我们刚刚遭受的金钱损失。

止损离场只是基本解套过程的一个段落的结束。但是,当你仍然留在市场上进行更多的交易时,那么你真的需要了解和掌握解套的适当策略和技巧。

否则,就像一个不知道如何管理个人财务而破产的高收入者,如一句俗语所说的,“多多钱都不够输”。

最根本方法:心理解套

真正的解套是指通过各种策略,在抛售被套牢的股票时,使股票回本或有盈利。

通常的解套策略有:

1. 止损

即以快刀斩乱麻的方式,将所持的亏损股票卖出,以免可能遭受更大的损失。

2. 换股

即将手中亏损的股票出售,然后买入市场中刚刚启动的强势股,以期通过它的获利来弥补刚遭受的损失。一只强势股比亏损了的股,有较高的赢面或较低的亏损风险。

这就是本文主题的意思,此“Sell”彼长,借“势”还魂。

3. 用拨档方式进行操作

拔档是股市用语。拔档操作法是指投资者在股票价位较高时卖出股票,在价位较低时补回股票的方法。

这种先卖后买的目的,是利用价差赚取利润,以降低成本来减少损失的交易方法。

它有两种操作方法:

a. “挺升行进间拔档”

即当股价处于上升趋势时,在阻力位触发反转信号时卖出一部分股票 (由多翻空),待股价回跌后,在支撑位附近或触发反转信号的较低位买回股票。

b. “滑降行进间拔档”

即当股价处于下跌趋势时,卖出一部分被高价套牢的股票 (由多翻空),然后等股价进一步下跌后再回购股票。

一般来说,拔档操作的买卖,可以是在一天内或最多几个星期内进行,目的是通过进行多次拔档交易,以期赚取差价利润来降低持有成本。这样,不仅能减少套牢损失,有时还能反亏为盈。

这种方法在散户中可能并不常见,因为这需要高水平的预测市场和股票趋势的技能,但在基金经理中却很常见。

你可能会注意到,我们的国家队基金经理有时候在同一天或同一周内买卖相同的股票。这些交易的一部分,可能是使用这种方法来赚钱或降低持有成本。当他们每笔交易上百万令吉时,几毛钱的价差意味着相当可观的金额。

在形式上,套牢是讲股票被困在高价位。然而在本质上,是你的交易心理被困住了。你输给了自己的心魔,而不是市场的力量。

如果连自己的心魔都打不过,你怎么有资格和能力赢市场上千千万万他人的心来赢钱?

因此,如果你真的想解除股市中套牢之苦而持续赢钱,最根本的方法就是:立即向你的心魔宣战来解除心灵之锁。然后从心理上忘却套牢之锁,假设并没有被套牢,而现在的股价就是买入成本价。

这样,你就可以从客观的角度问自己一个问题,“如果你没有这一只股,现在你会买进这只股吗?”

如果答案是“会”,你就应该持有该股,并采用一种解套的方法。如果答案是“不会”,那你应该立即出售该股。

被套牢、止损和输钱,是每个交易或投资者迈向成功的一道必经门槛。

生活就如你所愿一样简单,如果你意识到,股票交易也是一样的。

你同意吗?

 

 
 

 

反应

 

言论

市场震荡何所惧/理财农夫

自从美国前总统特朗普以关税手段谋取本国利益后,全球投资者便开始担心其对世界贸易的冲击将引发通胀危机,进而带来经济衰退风险。

与此同时,人工智能的激烈竞争、经济泡沫的预期等外围因素,更加剧了系统性风险,引发外资大量撤离,导致全球股市风声鹤唳。

马股自年初以来更是节节败退,投资情绪持续低迷,单日大跌4%的现象,更成为一记重击。

当市场大跌,投资组合一片“红海”,相信大家都会心惊胆跳。除非你的投资组合股债平衡,加上手头有稳定的薪水或租金收入,再不然就是手握充沛现金,否则此刻多半会陷入犹豫:现在到底是“价值浮现”的良机,还是即将接住“掉下来的刀子”?这一切都取决于你的投资策略与纪律。

毕竟,在投资世界中,真正能从市场赚钱的,往往是那些“理性且逆人性”的人。如果你感到害怕,这其实很正常,因为要历经几次市场洗礼,才能学会“行到水穷处,坐看云起时”。

掌握3大护身符

那该如何应对市场调整?首先,要掌握3大护身符:资金控管、资产配置、止损机制。其次,也要学会“用百分比看市”。

虽然马股自年初已下跌逾百点,但换算为百分比其实还未达到20%,在技术上这仍属“修正”范围,尚未进入所谓的“熊市”。

若你是短期投资者,一旦市场下跌就该果断止损。但奇怪的是,止盈时却往往犹豫不决、恋恋不舍;回调时又因为“被套”不愿认赔,只好改口说自己是“长期投资者”。

这种把没有基本面的个股当作长期持有对象的行为,最终只会让人血本无归。

要在市场中生存,就必须厘清投资周期,明确自己的目标与策略。

近期市场走势也再次提醒我们:市无千日好,花无百日红。虽然长期来看,市场多呈上升趋势,但期间必然会有波动与修正。

千万不要因为一时贪婪而抵押房产、盲目加杠杆。诚然,在上涨趋势中杠杆操作可能会带来可观回报,但一旦市场反转,伤害也会被成倍放大。这也正是为何当年“大时代”里会出现被断头、跳楼的惨剧。

历史不会重复,却常常惊人地相似。每当市场调整时,切记:莫开尽杠杆。你可以用“屡败屡战”的精神去创业,但在投资市场中,没有良好的现金流与资金纪律,这种精神反而会成为负担。

当账单一张张飞来,而你却早已“摊平到谷底”,那一刀砍下,便是血的代价。

磨炼心态好机会

市场永远在循环,今天的调整,未来依然会重演。我们要么耐心等待风暴过去,静待市场均值回归;要么练就一颗强大的心,在下一次动荡中从容应对。

尤其对年轻投资者而言,这正是磨炼心态的大好机会。别总说股市高时太贵,低时却又不敢出手。等到下一轮反弹,人们载歌载舞时你才冲进市场追高,又再次被套,那才是真正的“历史重演”。

记住,“慢牛急熊”是常态,回调不可怕,可怕的是无纪律、无策略。

若不正视熊市的本质,未来损失的不只是金钱,还有时间与机会。别让自己沦为看他人晒幸福、却只能刷屏叹息的旁观者。

反应
 
 

相关新闻

亚亦君令补选
南洋地产
BESbswyBESbswyBESbswyBESbswyBESbswyBESbswy