所有行业和企业都面临风险敞口，因为要获利，首先就是必须先承担风险。就像投资一样，风险敞口越高，预期利润就越高。

目前全球最热门的话题是3“S”银行——Silvergate、Silcon Valley Bank（硅谷银行，SVB）和Signature Bank倒闭的新闻。

大多数银行破产或倒闭，可能是由于欺诈以外的原因造成的（欺诈也有可能，例如巴林银行，Barings Bank）。一般来说，银行面临的主要风险包括信用风险、运营风险、市场风险和流动性风险。

虽然商业银行面临的最常见风险类型是贷款违约（信用风险），但这几间银行并没有发生这种情况。他们的问题可以归结为利率风险和流动性风险。

事实上，个人、公司甚至国家都可能面临资金流动性风险。无论你作为个人、公司或国家的收入有多少，如果你的现金流或流动资金出现问题，它可能会让你陷入资不抵债的境地。

政府拥无限印钞能力

如果一个国家无法在到期时支付来自海外或外国借款的应付利息或本金，该国将面临流动性风险并破产。过去50年曾经破产的国家包括希腊、冰岛、阿根廷、俄罗斯和墨西哥相反的，一个国家不太可能因为用本币贷款而破产。因为从技术上讲，政府拥有无限的印钞能力。

我还记得1997年和1998年的金融危机期间，股市和楼市双双崩盘。一些商人或投资者不得不以比市场价格低30%至50%的价格向现金买家出售他们的房产，因为他们无法等待可能需要数周才能处理到的银行贷款。

当然，除非你与房地产经纪人密切来往或合作，否则大多数人不会知道几时有这种低价销售的产业。

然而，股票交易员或投资者可能会在股票市场看到这种廉价销售，即当大股东被迫通过公开市场大量出售其持股时，股价将会被压低。比如，当出现追加保证金通知时，或者仅仅因为某些股票或行业的估值发生变化时，例如两年前手套股发生的情况，持股人可能会被迫出售作为抵押品持有的股票。

破产迷思

从逻辑上讲，很多人可能会认为那些宣布破产的人多数是两个原因：

1）是因为他们花的比赚的多，

2）他们大多是低收入群体。

然而，如果你想得详细一点，这个说法可能是不正确的，特别是在低收入群体方面，因为低收入一群可能由于缺乏信贷或借贷能力而没有办法花费比收入多得多。因此，大多数破产的人都是有一定借贷能力的人，即他们的收入根本不算低。

那么第一点，即花的比赚的多呢？是的，总的来说这是正确的，但你会惊讶地发现，许多宣布破产的人都是量入而出的。

如果是这样，他们怎么还会破产？根据破产局的报告说，马来西亚的破产案件逐年增加。最新数据显示，从2017年到2021年6月，23.63%的破产案件涉及34岁以下的人。

根据我的观察，其他原因可能是由于投资失败，或者需要现金来满足一些个人财务需求，因此以比当前市场价格低得多的价格出售现有资产，但仍然没有足够的钱来偿还债务，因此破产了。

利率风险

话说回头， 以下是最近发生在三大银行倒闭危机的情况：

美联储一直在积极加息，以抑制飙升的通胀，而迄今为止加息4.5个百分点。结果，债务收益率以相应的速度上升。  

在2023年3月，一年期美国政府国债的收益率从2022年初的不到0.5%升至 5.25%。证券收益率上升，价格也会同时下降。 

因此，利率在如此短的时间内迅速上升，导致之前发行的债券，无论是公司债还是政府国库券的市场价值暴跌。因此银行面临利率风险。

硅谷银行资产的很大一部分（55%）是投资于美国政府债券等固定收益证券的，而行业平均水平为 24%。

当然，利率风险导致的证券市值下跌并不是什么大问题，只要持有人能够持有证券直至到期，届时可以收回其原面值而不会有任何损失。

流动性风险

但如果持有人不得不在市场价值低于面值的时候提前卖出证券，未实现的损失就变成了实际损失。

这正是硅谷银行在今年早些时候做的事情而带来了流动性风险。

流动性风险是指银行无法在不承担损失的情况下履行到期义务的风险。

硅谷银行的现金资产略高于7%，而行业平均水平为13%。

银行挤兑致倒闭

该行的客户提取的存款超出其现金储备的支付能力，因此该银行出售210亿美元的证券投资组合，而亏损18亿美元。过后，SVB试图筹集超过20亿美元的新资本。

因此， 客户对银行失去了信心并急于提取现金。导致硅谷银行倒闭的大量客户提款具有老式银行挤兑的所有特征，但还有一个新变化：其中大部分是发生在网上的。

该公司在一份监管文件中表示，客户在单日内从硅谷银行提取了420亿美元，使该银行的现金余额为负值10亿美元。

惊人的提款速度以数字银行业务实现的速度展开。

这在一定程度上是因为SVB的许多客户的存款远高于联邦存款保险公司（FDIC）承保的25万美元，因此他们知道如果银行倒闭，他们大部分的钱可能就不安全了。 

存款分摊不同银行

温馨提示，我国的大马存款保险机构（PIDM）也有保护你的存款。每家成员银行每位存款人的最高保障限额为25万令吉，包括存款本金和利息。

所以，如果你在某家银行的存款超过25万令吉，你可能要考虑把存款分摊在不同的银行，以便晚上可以睡个好觉（一笑）。