名家专栏

税务改革时机与范围/李兴裕

大马税务改革(上篇)

面对持续多年的财政赤字、税务基础狭窄及开销扬升,政府必须采取税务改革来扩大税务来源,同时进行开销合理化计划,以达成中期财务巩固与削减财赤的目标。

全面的税务大改革,并非直接了当的任务。合适、合时及井然有序的税务改革,或会涉及争议性的政策抉择,以及艰巨的政治权衡。

推行税务改革,无论是大事铺张或循序渐进行,当经济与商业概况皆不稳定且疲弱时,涉及的经济与财务调整成本将是颠覆性的,并可能拉低短期至中期内的经济增长。

税务改革的范围和顺序,需要妥当规划。我们需要鉴定税务系统中最需要关注和需要改革的部分,有关税务改革将如何在不对经济、打工族、商家和投资者遭遇沉重税务负担的情况下进行。

实行一个简单、有效又公平的税务系统,可促进长期经济增长、加强竞争力以吸引商家和投资、回报生产力以促进企业家精神与工作,以及可以消除阻碍增长的沉重成本。

那么,一个有利增长与投资的税务系统是“长成什么样子?”作为一个可靠健全的财务管理框架,有关税务改革的中枢优先事项,不仅在于有关税务系统如何避免避税与逃税行为的效率和绩效,也关系到公平与公正。

可建基于4特点

有关税务改革必须建立在以下特点:

1.公平及降低整体税务负担,鼓励人们工作、储蓄、投资和竞争。

2.让商业具有国际竞争力,鼓励更多投资在高科技及增值领域,创造更多工作及提高经济增长潜能。

3.活跃、更简易及减少行政上的繁文缛节,将各种合规成本降至最低及减少经商成本,不鼓励避税及逃税行为。

在资格与报告要求方面的税务系统及财务奖掖/减免及津贴过于复杂,增加中小型其企业的成本,并导致不具生产力的寻租行为,尤其是那些更有联系的公司。

4.收入充足且永续,以满足审慎的预算开销,同时保持财政稳定。

须考量6影响

在一个全球化及复杂的环境中拟订税务政策时,我们必须考量以下影响:

1.尽管公司税税率高低将影响投资者的投资目的地抉择,一个亲商并获得稳定宏观经济概况支撑的政府和监管环境同样重要。

2.高税收、合规与商业成本可以影响商品与服务的生产成本,进而侵蚀相关的国际竞争力。

3.销售与其他相关税务将影响旅游、电子商务及跨境购物,因为它将影响游客在本地商品与服务,以及酒店领域的开销。

4.个人所得税将影响劳力流动性,增加国内员工供应及吸引专才员工,将会影响他们在哪个国家工作的决定。

5.在生产过程中征收的输入成本与原料税务,将打击生产与投资,对出口不利。

6.过度的征税,例如对烟草和酿酒等工业征收国产税,旨在减少抽烟酗酒行为,鼓吹健康的生活方式,更可提高政府的税收。然而,它也鼓励非法产品的消费,并造成走私获得猖獗。这导致政府每年流失数十亿令吉的税收。

与时并进才有竞争力

作为一个小型但开放的经济体,并在刺激国内直接投资及吸引优质与影响力大的外来直接投资(FDI)、资本来源及专才员工上面对高度竞争时,大马的税务系统必须与时并进,具有竞争力与动力,以在全球市场争一长短。

除了税务上的因素,也有非税务因素,会影响外来直接投资的去向。有关非税务因素,包括有利和亲商的环境、通过自由贸易协定及区域贸易协议获取原料与市场,以及偏低的合规与经商成本。

税务改革的恰当时机、顺序及范围,必须考量现有经济概况及商业情况,以便管理好调整成本,否则会导致不良和无法永续的分配结果。

在目前经济仍努力从2019冠状病毒病疫情重创中复苏的这个阶段,一个大刀阔斧的税务改革并非明智之举。

只有在经济与商业环境较为稳定时,才能进行税务改革。全面税务改革另一点应该考量的是,必须探讨条例的局限及潜在的短暂负面影响。

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财经新闻

富兰克林邓普顿:政策稳定 大马投资前景乐观

(吉隆坡27日讯)尽管全球经济在特朗普2.0时代充满不确定性,但大马也将在2025年接棒担任东盟主席,让富兰克林邓普顿看好,我国将可通过此角色维持经济稳定,巩固其作为区域关键角色的地位。

富兰克林邓普顿基金集团的投资策略师陈克里斯蒂(译音)在2025投资展望研讨会上表示,大马的财务整顿和政策稳定,将为投资者带来光明的前景。

她指出,尽管尚未完全复苏,但令吉走势已经展现出稳定的迹象,这为明年大马资产的乐观发展轨迹增添信心。

“大马的前景稳定,财政整顿是对投资者的一大重要保障,而国行可预见的政策立场也进一步加强此稳定性,也降低意外风险。”

保持中立占优势

大马作为2025年的东盟主席国,这预计将在推动区域经济一体化方面发挥至关作用,亦可能提振投资者的情绪和市场表现,尤其是与贸易和外交相关的领域。

陈克里斯蒂强调,大马在日益加剧的中美贸易紧张局势中始终保持中立也是一项优势。

“此立场让大马可能成为区域乃至全球贸易中的潜在调解者,从而提升其外交和经济地位。该国对关键产业,如科技和人工智能(AI)的关注,也将进一步支撑长远增长。”

另外,大马在技术方面的进展,比如数据中心和人工智能驱动的举措,也与全球趋势高度契合,这将使该国成为更广泛技术生态系统中的竞争者。

最后,东盟主席国的地位将成为大马加强贸易伙伴关系和区域影响力的契机。

“特朗普第二度担任总统,期间可能出现的关税和贸易壁垒,会令全球贸易格局更加复杂,而大马作为东盟领导方,可以从中推动和协作解决方案,以惠及自身经济和整个区域。”

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