ESG与首发股紧密相连/程志彬
近年来，ESG（环境、社会、监管）准则，已成为全球范围内企业和投资者的焦点。
政府越来越强调环境保护、社会责任以及公司监管，这一趋势愈发显著。
在大马，不仅主板市场上市公司积极实施ESG政策，创业板也计划在2025年引入相同要求。相信不久将来，政府也会把ESG政策列入杰出企业加速平台（LEAP），以及还没上市的中小企业里面。
我们预测，往后所有公司都必须要有ESG的准则。
延续上一期的ESG课题，在本文中，我们将深入探讨ESG与企业上市（IPO）之间的关系，以及如何将这两个概念融合，以实现企业的永续增长。
提升企业价值
ESG在企业的IPO过程中扮演着关键角色。首先，ESG因素可以帮助企业提升其价值。典型案例是特斯拉 （Tesla），这家全球知名的电动汽车制造商，将环保视为核心价值之一，不仅推动电动汽车的发展，还致力于减少碳排放。
这使得特斯拉成为ESG投资者的首选，吸引了大量投资，也大大展示了ESG如何提升企业价值。
其次，ESG强调企业的社会责任和永续，与投资者的兴趣密切相关。举例来说，社交媒体巨头面子书在IPO之前，强调了社会责任和数据隐私承诺，吸引了ESG投资者的关注。
很多投资者越来越关注公司如何处理社会责任，因此，相信强调ESG可以吸引更多投资者。
再说，ESG要求企业遵守法规，以满足监管要求。挪威中央银行将对ESG表现有争议的企业，进行限制或列入待观察名单，同时更限制政府养老基金（类似我国的雇员公积金局，EPF）投资在这些企业。
他们采取了多种策略，例如通过负面筛选策略，将不符合人权、伦理道德规范和环境标准等的企业排除在外。截至2020年，已有184家企业被排除。
挪威中央银行。
监管机构限制碳排放
挪威中央银行非常鼓励企业投资于低碳能源、替代燃料、清洁能源、效率技术和自然资源管理等领域，并要求政府养老基金所投资的企业，必须在这些领域的业务占比超过20%。
举例来说，如果一家企业的碳排放远高于行业标准，并在废物处理方面存在争议，那么它可能会受到监管机构的限制。如果这些企业尚未上市，相信IPO计划可能会受到影响。
与挪威政府类似，欧美国家的政府也对ESG进行监管。我们相信，更多国家将效仿挪威中央银行的ESG管控。如果企业未履行ESG责任，将对其未来的上市之路产生负面影响。
降低法律风险
鉴于以上的例子，许多机构投资者和基金，已将ESG标准纳入其投资决策。如果公司希望走上IPO之路，必须考虑融入ESG因素，因为这符合全球趋势。
ESG与IPO之间存在密切关联，同时，表现出强大ESG业绩的公司，可能更受各类投资者青睐。
企业上市代表了公司发展历程中的重要里程碑，整合ESG因素，可以有助于确保公司的长期永续和声誉，这对维护投资者信心至关重要。ESG的长期价值与IPO的长期目标相一致，都注重公司的可持续增长。
尽管IPO和ESG是不同的概念，但它们在企业责任、透明度和投资者关注方面存在共同之处。我们建议公司将ESG纳入IPO上市规范。
通过将ESG与IPO相互融合，企业可以在市场上取得更大成功，吸引更多投资，降低法律风险，并为社会和环境做出积极贡献。
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安联银行ESG 2.0报告:从成本到竞争优势 中小企业主须了解ESG 2.0转型之道
当今瞬息万变的商业环境，可持续发展已不再是企业的“可选项”，而是有关未来发展能否长远的“必选项”，但许多中小企业在实施过程中仍面临诸多挑战，如成本压力、框架选择困境、融资渠道匮乏等。
安联银行（Alliance Bank）最新发布的《ESG 2.0报告》深入解析ESG如何将成本负担转变为竞争优势，并提供量身定制的解决方案，助力中小企业实现ESG转型，在未来的竞争中脱颖而出抢占先机，实现长期的业务增长和企业韧性。
“3A”策略解锁中小企
可持续发展新动力
安联银行的《ESG 2.0报告》清晰地展示如何通过ESG实践将成本负担转变为竞争优势。
这份报告着重介绍了四个主要行业（即制造业、建筑业、服务业和农业）中中小企业的意识水平、采用程度，以及针对每个行业所面临的挑战和提出的建议。
通过采纳ESG实践，不但能够实现成本节约和效率提升，还能突破瓶颈、开拓新市场、吸引更多新客户，并在日益复杂的商业环境中保持企业韧性，实现可持续的业务增长以及在全球市场中占据有利地位。
通过概念独特且实际有效的“3A策略”，安联银行为中小企业提供全方位支持，帮助他们在可持续发展的路上一步步向前迈进，确保能够在充满变数的未来保持竞争力。对于那些想要在未来竞争中突围而出的中小企业，当前就是采取行动的最佳时机。
必须了解的是，ESG不仅仅涵盖可持续性的范围，也关乎获得合作协议、吸引资金和保持竞争力。具有前瞻性的中小企业已经把握先机，利用ESG降低成本、建立信任和开拓新机遇。
反之，迄今仍在迟疑不决、维持观望状态的企业，将在不断变化的市场中面临日益严峻的风险。
ESG 2.0报告重点
中小企机遇挑战并存
安联银行《ESG 2.0报告》不仅指出中小企业在ESG领域的认知和实践现状，也针对企业痛点量身定制未来的发展方向。
报告指出，38%的中小企业在整合ESG实践后实现超过50%的收入增长，这一数据清晰地证明了可持续发展举措能够带来实际的商业利益，而不仅仅是企业所认为的成本负担。
通过整合ESG实践，中小企业能够减少浪费、降低能源消耗并优化运营，从而实现显著的成本节约和效率提升。这些改进不仅有助于企业的短期盈利能力，也为长期竞争力奠定基础。
中小企业对ESG（环境、社会和公司治理）的认知和采纳显著提升，其中80%的企业认识到ESG的重要性，60%的企业正在积极实施可持续发展实践。尽管进展显著，但仍需持续给予支持，以帮助更多中小企业将ESG融入其商业战略
根据报告，37%的中小企业对ESG框架感到无所适从，需要更清晰的指引和支持；48%的企业依赖自筹资金进行ESG采纳，表明融资渠道不足，需要多元化的融资解决方案克服障碍。
此外，52%的中小企业计划在未来两年内推行ESG，金融机构可借此良机，提供精准的支持，推动中小企业的可持续发展。
当前是最佳行动时机
在竞争日益激烈的市场中，越早采取ESG行动的中小企业，优势越多，包括优惠的融资选择、融入全球供应链、收获消费者和投资者信任、应对日益严格的监管等等。
比起过去，银行和其他金融机构越来越倾向于支持符合ESG标准的企业，并给予更优惠的融资条件，对企业来说，这不仅降低融资成本，也提高融资成功率。
如今，全球供应链也将优先考虑符合ESG标准的中小企业，那些未能及时采纳ESG实践的企业，可能面临失去合同和合作伙伴关系的风险，从而在市场竞争中处于劣势。
消费者和投资者也越来越倾向于关注企业的可持续发展表现以及选择ESG表现优异的企业，这不仅提高了品牌忠诚度，也赢得市场信任度，为企业带来更多的商机。
随着全球范围内对可持续发展的忠实，各国政府和监管机构逐步加强对企业ESG表现的监管，错失先机犹豫不决的企业可能面临合规压力，甚至可能被市场淘汰。
【企业采纳ESG的五大利诱和驱动力】
● 节约成本
● 市场需求
● 创新驱动
● 风险管理
● 生产力提升
中小企ESG转型“同行者”
安联银行助力实现ESG转型
安联银行深知中小企业在ESG转型过程中面临的挑战，因此提出“3A策略”（3A’s Approach）——倡导（Advocacy）、建议（Advice）和答案（Answer），为中小企业的可持续发展提供全方位支持。
●倡导
安联银行通过发布《ESG 2.0报告》等研究成果，提高中小企业对ESG的认知和重视程度，比如最近与马来西亚蒙纳士大学（Monash University Malaysia）、马来西亚苏黎世 （Zurich Malaysia） 等合作伙伴共同发布《迈向可持续影响之路 - 马来西亚中小企业的业界洞见》（The Path to Sustainable Impact - Sectoral Insights of Malaysian SMEs）研究报告，为中小企业提供行业特定的ESG指导。
●建议
安联银行提供实际的咨询和诊断工具，帮助中小企业定制专门适用的可持续发展蓝图，比如与UNGCMYB合作开发“气候评估工具”（PROGRESS），帮助中小企业免费评估自身状况，并制定改进方案。
●答案
安联银行提供相关的银行和非银行解决方案，比如提供经过认证的绿色解决方案供应商的便捷访问网络，帮助中小企业选择合适的ESG解决方案，以及ESG相关贷款、赠款和其他可持续发展融资选项（LCTF、HTG），解决中小企业的融资难题。
【通过“3A策略”，安联银行致力于成为中小企业迈向可持续发展转型的“同行者”（The Bank For Life），提供全方位支持，将ESG从成本负担转化为竞争优势。】
安联银行ESG 2.0报告
中小企可持续发展实用指南
安联银行《ESG 2.0报告》不仅洞察深刻，更着重于实际应用与商业价值，将ESG实践和企业盈利紧密结合，为中小企业提供可持续发展的实战指南。
通过全方位的解决方案，安联银行鼓励企业将ESG转化为切实的商业竞争优势，实现ESG转型。
报告强调，可持续负担不是增加成本负担，而是中小企业构建核心竞争力的关键，助力企业在竞争中脱颖而出。
●收入增长
通过整合ESG实践，中小企业能够开拓新市场，吸引更多新客户，从而实现收入增长，比如符合ESG标准的产品和服务在市场上更具竞争力，能够吸引越来越多注重可持续发展的消费者。
●降低营运成本
ESG实践可通过节能减排、资源循环利用等措施，降低能源和原材料消耗，从而降低营运成本。
●风险管理
ESG实践通过提前识别和应对潜在风险，并加强管理，可降低企业面临的潜在风险，增强抵御外部冲击的能力。
●提升品牌声誉
通过履行社会企业责任，赢得消费者和投资者的信任，提升品牌形象和声誉。
●吸引优秀人才
越来越多的求职者关注企业的社会责任感，ESG表现优异的企业更容易吸引和留住优秀人才。
●创新机会
ESG实践鼓励企业进行创新，开发新的产品和服务，比如通过采用绿色技术，企业不仅能减少环境影响，也能开拓新的市场机遇。
各行业采纳率显著提升
可持续发展势头强劲
近年来，ESG理念在全球范围内日益受到重视，各行业也纷纷加快了ESG采纳步伐。安联银行《ESG 2.0报告》数据显示，各行业在ESG 2.0方面的采纳率比起ESG 1.0有显著提升，整体呈现出积极向好的趋势。
其中，制造业在ESG采纳方面表现尤为突出，以69%的ESG 2.0采纳率遥遥领先于其他行业，较ESG 1.0时期增长了41%。这表明制造业在环境保护、社会责任和公司治理等方面做出了积极努力，并取得了显著成效。
与此同时，各行业的ESG采纳率呈现不同程度的增长。其中，服务业的采纳率为50%，建筑业和其他行业（包括农业、采矿和采石业）的采纳率均为60%。与ESG 1.0相比，这些行业的采纳率分别提高了20%、37%和38%。这些数据表明，各行业都在积极推进ESG实践，但不同行业之间仍存在一定差距。
总体而言，各行业在ESG采纳方面都取得了积极进展，但仍有提升空间。
随着ESG理念的不断深化，预计越来越多的企业将把ESG纳入其发展战略，实现可持续发展与经济效益的双赢。
安联银行携手中小企
共筑ESG可持续未来
企业实施ESG不仅是出于社会责任的考量，更是出于经济效益和市场竞争的需要。
安联银行坚信，通过共同努力，中小企业能够将ESG从成本转化为竞争优势，实现可持续发展和长期盈利。
现在就与安联银行一起行动，开启ESG转型之旅，共同创造可持续的全新未来！
完整的ESG报告2.0及中小企业如何实践等详情可浏览：
www.alliancebank.com.my/About-Us/Sustainability/Sustainability-Reports/esg-sme-2025 (资讯)
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