国际财经

忧心英伟达泡沫风险 科技投资老将续减持

(新加坡22日讯)Seligman投资公司的保罗·维克,在对股市宠儿英伟达的业绩增长前景表达质疑后,最近几周减持了其股份。

“过去一到两周,我们的热情有所减退,”保罗·维克周五在新加坡举行的一场瑞银的活动上通过视频方式表示。他没有详细说明减持了多少。

拥有约30年科技行业投资经验的保罗·维克,将英伟达与互联网泡沫时期思科的大涨做类比。

他表示,高企的估值和经常性收入的缺位“导致他们的业务从本质上来说更具风险”。

他称,英伟达约60%到70%的收入,来自其前十大客户,使其与客户集中度非常低、拥有成千上万客户的微软或谷歌相比,本质上风险要高得多。

保罗·维克管理着135亿美元(约634.5亿令吉)的Columbia Seligman科技与信息基金。

受人工智能热潮的推动,英伟达股价过去一年增长了两倍以上,近期短暂成为全球最具价值的公司。

悲观派为数不多

但是,许多投资者押注其涨势将会延续,而保罗·维克和Research Affiliates LLC的罗布·阿诺特,则是为数不多的悲观派。

英伟达未来一年预期本益比为43倍,在费城半导体指数中,位居同行公司的第二高位。

保罗·维克表示,在英伟达系统上花费了数十亿美元的生成式人工智能公司的投资资本回报率很低。

他说道:“许多英伟达的大客户,都在积极设计自己的处理器”,其中包括Alphabet旗下的谷歌、微软和Meta Platforms。

彭博汇编的数据显示,英伟达仍是保罗·维克基金持有的主要个股之一,该基金过去三年的表现击败了97%的同行。

保罗·维克说,英伟达必须“证明其增长能够以强劲的态势持续下去”。



反应

 

国际财经

黄仁勋:英伟达布局良好 Blackwell是史上最成功产品

(华盛顿27日讯)AI芯片大厂英伟达(Nvidia)26日举行股东会,公司所提出的四个议案,股东全数通过。执行长黄仁勋特别强调英伟达新的Blackwell平台的优越性,同时展望公司在AI技术进化过程中能够得到的发展机会。

综合CNBC网站和Investopedia网站的报道,英伟达向股东报告,黄仁勋在2024会计年度,获得的薪酬合计3420万美元,较前一个年度增加近60%。由于英伟达执行长的薪酬绝大多数与营运表现挂钩,随着英伟达股价急速飙涨,推高黄仁勋的薪酬。股东会通过黄仁勋的薪酬案。

股东同时也投票让12位现任董事连任,批准PwC为英伟达2025会计年度的注册独立公共会计公司。

由投资人John Chevedden所提的建议案也被股东核可,该案要求董事会的投票准则由绝对多数决,改为简单多数决。

黄仁勋在股东会中回答的第一个问题,是关于该公司面临的竞争,因为此时传统芯片公司和新创公司都在推出产品,目标挑战英伟达在AI芯片市场超过80%市占的局面。

黄仁勋没有直接点名竞争对手,表示公司的整体策略是维持其地位,他说,英伟达已经从先前聚焦游戏的公司转变为一家聚焦资料中心的公司。该公司寻求为AI创造新市场,例如工业机器人领域,同时目标与众家电脑制造商和云端服务业者合作来达成目标。

黄仁勋说,英伟达的AI芯片提供“拥有的最低总成本”,暗示虽然其他芯片可能比较不贵,但考量到运作的性能和成本,采用英伟达的芯片是更具经济效益的

最终,黄仁勋表示,英伟达已经达到“良性循环”,意指当一个平台拥有最多用户时,它就可以做出进一步改善来吸引更多用户,“英伟达平台可透过各大云端业者和电脑制造业者的广泛提供,为开发人员和消费者创造出庞大且有吸引力的安装基础,这让我们的的平台对我们客户而言更有价值。”

谈到最新产品Blackwell,黄仁勋在会上表示:“Blackwell架构平台可能是我们史上最成功的产品。”他还说,这也可能是电脑史上最成功的产品。

分析师曾经形容英伟达即将推出的Blackwell系统是“硅谷最雄心壮志的计划”。英伟达已在3月发表这款新产品。

黄仁勋强调,Blackwell将被“每一家主要云端服务提供商、伺服器业者和领导型AI企业所采用”,包括亚马逊、谷歌、Meta、微软、ChatGPT开发商OpenAI、特斯拉和马斯克的新创公司xAI。

黄仁勋在股东大会上强调在这波包含机器人与主权AI领域在内的AI热潮中,英伟达拥有的成长机会。

黄仁勋说:“下一波人AI浪潮将让50兆美元的重工业自动化”,而英伟达将从中受惠。此外,他也提到随着主权AI的需求增加,英伟达已布局良好。

新闻来源:联合新闻网

反应
 
 

相关新闻

南洋地产