正如2025年财政预算案所述，政府预计明年的财政收入将增长超过5%，达到3400亿令吉。

我认为，这一预测是合理的，因为它与预测大马经济将在2025年增长4.8%（财政预算案的工作数据）相符。

这是因为经济增长是来自于商业和消费活动，随着这些活动的增加，政府的税收也会随之增加。

反之，当遇到经济不景时，政府的税收也会随之减少。

根据对明年政府总收入的预测，其最大的收入来源预计会来自直接税收，而主要的直接税收是出自于所得税。

公司税破千亿

另一方面，公司税将占大部分政府的所得税收入。政府预测公司税将在2025年增长约8%，达到约1070亿令吉，这是大马历史上首次公司税突破1000亿令吉大关，可喜可贺。

预计明年公司税8%的增幅，将超过今年估计的7%增幅。

这里的公司税，还不包括由石油公司缴纳的石油所得税，后者税率为38%，远高于正常的24%公司税税率。

尽管石油所得税没被计算在入，公司税对政府财政的贡献依然非常可观，预计它将在2025年占政府总收入的三分一。

在我看来，这三分一的份额是政府收入中的一个可观比例，而只要大马经济按照政府的预测顺利发展及增长，政府应能够实现其税收目标。

电子发票将上路

况且，政府已推出了针对年营业额超过1亿令吉大型企业的电子发票制度，该政策自今年8月1日起生效。

内陆税收局非常宽容地为这些大型企业提供了6个月的宽限期，以便它们实施电子发票。只要这些企业符合电子发票的统一要求，在宽限期内将不会受到罚款。

我认为，对于这些大型企业来说，它们在实施电子发票时应不会遇到太大问题，因为它们拥有足够的资源来支持这一举措。

然而，对于小型企业（当所有企业在2025年7月至12月之间开始实施电子发票时），我预见到它们可能会面临一些困难。

无论如何，政府寄望于电子发票制度能提高公司税税收，防止逃税，从而提高达到在2025年公司税收增长8%的目标。

其他新税

此外，政府宣布将于2025年1月实施全球最低税率制度。全球最低税率将设定为15%。如果某些公司，特别是跨国企业，因享受各种税务优惠而使其有效税率低于15%的门槛，它们将被要求缴纳补充税款，以满足最低的15%税率。

目前仍需观察全球最低税率的实施，将在多大程度上帮助改善政府财政收入。

另外，自今年3月1日起，政府还落实了新的资本利得税，征收对马来西亚公司出售未上市股票所得的税款。

在我看来，所有这些新的税收措施，将会帮助政府在未来提高其财政收入。

公司税难达标？

事实上，公司税在政府总收入中的占比，已经从大约20年前的21%上升到目前的三分之一，显示如今企业的利润也随着大马的经济增长有所增加。

当然，内陆税收局的税务审计和调查，使到更多公司必须缴税也功不可抹。

然而，除了2021至2022年外，政府的公司税税收在过去10年中大多低于其预测，显示政府在预测公司税时往往过于乐观。这意味着，政府在2025年也可能会面临公司税税收不达标的风险，这可能会影响其支出的能力。

个人税节节上升

除了公司税，个人所得税预计将在2025年占政府总收入约13%，而20年前这一比例约为8%。

预计个人所得税明年也将增长约8%，这一增幅与2024年几乎相同。政府预计，工资水平的提高将会促进这一增长，其中包括明年和2026年公务员的加薪与及最低薪金的调高。

整体而言，公司税和个人所得税将合占明年政府总收入的44%，这突显了这些所得税对于充实政府财政的重要性。

然而，我了解到，只有大约15%的劳动力在支付个人所得税，而其中约80%的税收来自予收入排名前20%的高收入群体，这突显了个人所得税税基狭窄的问题。