行家论股

【行家论股】兴业银行 3年财测上调

2024年11月14日

分析：联昌国际证券

目标价：7.50令吉

最新进展：

最近，我们探访了兴业银行（RHBBANK，1066，主板金融股）的公司，发现它旗下的投行业务稳健，因而改变对其非利息收入（NOII）保守表现的想法。

兴业银行 RHB Bank（彭博社）
彭博社

行家建议：

我们认为，在债务资本市场支撑下，兴业银行的发展势头强劲，尤其有利推动NOII增长。

因此，我们调整了2024财到2026财年的NOII保守预测，从此前的9亿至9.7亿收入，上修到10亿至12亿令吉。

稳健的银行业务渠道，加上可期的NOII前景，我们将上调了兴业银行2024财年至2026财年的净利预测，幅度介于4%至6%。

此外，兴业银行或改以采用现金支付股息，这将不包括股息再投资计划（DRP），所以周息率的预测可能会从早前的6.3%降至5.5%。

虽然兴业银行的周息率下滑，但我们预计它的股价不会出现重大负面波动，因该股向来不被视为股息股。

就资产贷款收益而言，兴业银行应不会面临重大压力，且定期存款方面表现良好，但从往年的表现来看，年底银行的净利息赚幅（NIM）一般会受些许影响。

无论如何，随着银行收入前景改善，我们把兴业银行目标价从6.60令吉上修到7.50令吉，维持“买入”评级。

兴业银行股价走势14/11/24
反应

 

财经新闻

1.6亿脱售·辉立接手 兴业退出泰国经纪市场

2024年11月25日
兴业银行董事经理兼总执行长莫哈末拉昔

兴业银行董事经理兼总执行长莫哈末拉昔

（吉隆坡25日讯）兴业银行（RHBBANK，1066，主板金融股）旗下兴业投行宣布，以12亿5377万泰铢（约1亿6181万令吉），脱售兴业证券（泰国）公司（RHBST）的99.95%股权，并退出泰国股票经纪和证券市场。

该银行向马交所报备，此次脱售交易的买家，是辉立资本旗下的辉立经纪公司。

“此次交易符合兴业投行的长期战略重点，即优化资本、精简资源并加强其在核心市场的存在。”

交易将于2024年末季完成，但需获得监管部门批准，并满足其他条件。

一旦完成交易，RHBST将不再是兴业投行的子公司，而脱售所得将用做兴业投行的营运资本。

竞争激烈连亏4年

兴业银行董事经理兼总执行长莫哈末拉昔表示，脱售泰国证券业务的决定，是该集团对该业务和泰国营运环境进行全面审查后做出的。

由于当地证券行业竞争激烈，RHBST在过去4个财年，一直处于亏损状态，其中2023财年蒙亏1亿652万泰铢（约1375万令吉），且在泰国的市占率并不高。

“这是我们持续战略的一部分，旨在专注于能够产生更大影响力的市场。在此过渡期间，我们完全致力于确保为客户提供无缝体验，并保持最高水平的服务。”

展望未来，莫哈末拉昔指出，泰国兴业银行仍然是增长的关键动力，也是旗下区域零售银行业务的重要组成部分。

视频推荐：

反应
 
 

相关新闻

南洋地产