行家论股

【行家论股】巴迪尼控股 下季业绩料亮眼

分析:联昌国际投行研究

目标价:3.80令吉

最新进展:

因外汇损失影响,巴迪尼控股(PADINI,7052,主板消费股)2025财年首季(截至9月杪)净利同比挫跌56.79%,至1152万令吉,但依旧宣布派息2.5仙。

同时,它首季营业额扬升1.27%,至3亿9314万令吉。

 

行家建议:

在剔除一次性的920万令吉外汇损失后,巴迪尼控股首季核心净利录得2070万令吉,同比跌22.8%,低于预期,只占我们和市场全年盈利预测的12%。

巴迪尼控股的首季盈利不及预期,主要因为当前零售环境低迷导致其产品销量日况愈下。

但无论如何,我们预计该公司在接下来的季度还能交出更亮眼的业绩,因为最低薪金和公务员薪资的提升,将会带来更高的消费能力。

巴迪尼控股的市场定位是专注于大众市场的产品组合,因而预计会受惠于中低收入群体。

此外,当前的通胀压力或将消费者转向更能负担的产品,而巴迪尼控股就能从此趋势中受惠。

尽管最低薪金上调将从2025年2月开始,但这料不会侵蚀公司赚幅,因为其大多数员工的薪资已高于最低薪金的所设水平。

考虑到销量前景疲软,我们下调其2025至2027财年的每股盈利预测,幅度介于12.1%至14.6%,并因此将目标价从3.85令吉下修到3.80令吉;但基于其估值吸引和稳定的周息率,因而重申“买入”评级。

 
 

 

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财经新闻

次季赚6431万 巴迪尼派息1.8仙

(吉隆坡25日讯)巴迪尼控股(PADINI,7052,主板消费股)得益于销售增长和行政开销走低,在2025财政年次季(截至12月底)净赚6431万令吉,同比扩大21.11%,并派发每股1.8仙的股息。

同时,巴迪尼控股在次季录得5亿2562万令吉的营收,同比涨5.10%。

在上半财年,巴迪尼控股累积净赚7584万令吉,同比下滑4.93%,而营收同比微升3.43%,至9亿1877万令吉。

此外,巴迪尼控股宣布派发每股1.8仙的第3次中期股息,除权日为3月13日,并在3月28日派发。

巴迪尼控股称,如今零售业普遍上面对挑战,原因是市场消费力减弱,不过,该公司仍对前景保持乐观。

“尽管面对潜在挑战,我们认为,本公司刻在现财年交出令人满意的业绩表现。”

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