【行家论股】Kerjaya BBCC合约陆续有来
分析：兴业投行研究
目标价：1.48令吉
最新进展：
纳入今年初最新拿到的合约后，Kerjaya（KERJAYA，7161，主板建筑股）在过去5年，共从BBCC发展私人有限公司手中接获4项建筑合约，总值预计超过5亿令吉。
所获合约包括SWNK Houze公寓、Lucentia Residences、Malaysia Grand Bazaar和SR Tower的相关工程。
行家建议：
我们参观了Kerjaya的BBCC项目，尤其是SR Tower服务式公寓后，认为公司仍有获取更多合约的空间，因此，对其未来持乐观态度。
我们估计，BBCC即将会颁发的合约价值介于5000万至1亿令吉，包括现有公寓套房和办公楼的剩余楼层、一座办公楼，以及另一座服务式公寓。
在进一步了解后，新的办公楼和服务式住宅将与公司的SWNK Houze等进行中项目共用同一个公共区域，从而增加了公司赢得剩余订单的机会。
若是能赢得80层的BBCC标志性高楼的工程，那将更是一个极大的惊喜。
另一方面，公司与三星物产结为合作伙伴后，不排除其未来会参与海外项目的可能性，因为后者在新加坡和印尼都有业务。
还有，公司也正在考虑承接简单的工业建筑工程，例如仓库。
因此，我们持续看好该公司，维持对“买入”评级，和1.48令吉目标价。
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【行家论股】Kerjaya 全年新订单料达16亿
分析：兴业投行
目标价：2.67令吉
最新进展：
Kerjaya（KERJAYA，7161，主板建筑股）获东家（E&O，3417 ，主板产业股）颁发一项槟城服务式公寓建筑合约，合约价值2亿9143万令吉。
行家建议：
这是Kerjaya在今年赢获的第4项合约，而我们了解到，这是和今年1月推出的槟城安达曼岛Maris发展项目相关工程，而相关项目的发展总值（GDV）为7亿令吉。
我们预测，Maris项目工程的净赚幅为9%至10%，而东家今年可能会在当地继续推出总值约13亿令吉的其他新项目，以达到该公司今年推出总值约20亿令吉项目的目标。
因此，Kerjaya接下来可能从这些潜在新项目获得的工程订单，预计价值总共为5亿2000万令吉左右。
如今，Kerjaya手上的订单总值达到约43亿令吉，而年初至今赢获的新订单价值6亿1000万令吉，我们的全年新订单预测为16亿令吉。
赢获上述新订单后，我们维持对Kerjaya的原有盈利预期。
目前维持Kerjaya的“买入”评级，目标价也保持在2.67令吉不变。
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