（华盛顿3日讯）AI指标股英伟达（NVIDIA）今年8月传出，新1代AI芯片架构Blackwell可能因设计缺陷面临3个月或更长时间的出货延宕，包括Meta、Alphabet旗下的Google 和微软（Microsoft）等客户都可能受到影响，这项消息一出引发市场关注，也导致英伟达股价当周下跌15％。

英伟达作为AI快速发展最大的推动者和受益者，处于独特的地位，该公司占据了全球AI芯片80％的市占。英伟达在今年3月初发表Blackwell架构，被称为“地表最强AI芯片”，黄仁勋随后在5月表示，Blackwell系列AI芯片将在Q2出货。

因设计缺陷导致出货延宕的消息传出后，英伟达在Q2财报会议上证实确实必须修改部分制造流程以提升产量，但也强调，尽管面临这些调整，仍预估Blackwell将在Q4贡献数十亿美元的营收。

Blackwell效应 黄仁勋与分析师两样情

在8月底英伟达公布财报前，分析师曾表明，Blackwell芯片的问题恐阻碍英伟达的快速成长，甚至冲击AI扩大发展。在财报会议上，有分析师向英伟达执行长黄仁勋提问，要求提供关于Blackwell潜在营收的更多细节，黄仁勋则拒绝详细说明。

不过，黄仁勋会后接受外媒访问时，谈到市场对于新一代AI芯片Blackwell的供应担忧，黄仁勋表示，在制造动能提升后，英伟达将有大量的供应，并且有望进一步增加供应。黄仁勋也透露，Blackwell芯片样品已送到全球各地，并已开始投入量产。

黄仁勋强调，自己对于Blackwell的前景非常清楚，Blackwell的功能很棒，除了在1月结束的Q4所产生的营收之外，接下来的1年预计也将取得优秀的表现。

5月曾面临水冷散热零件缺货

在此之前，市场也曾传出英伟达可能面临难产的问题。今年5月，水冷散热出现关键零组件大缺货的情况，且买家为了能准时出货给客户，不计代价抢料，引发水冷系统涨价潮。

业界人士指出，英伟达GB200采用水冷散热，原本业界预计搭载GB200的AI伺服器最快今年底至明年上半年才会问世，然而广达（2382）透露，GB200整机9月就会开始出货，比业界预期的时间早很多，提前启动水冷关键零组件备货潮，在供应商产能还未更上需求的情况下，导致大规模涨价。

AI伺服器水冷系统中共6大关键零组件，包括冷却液分配装置（CDU）、水冷板（Cold Plate）、机柜、风扇墙、分歧管（CDM）与水冷快接头。其中，机柜依照设计不同，要搭载上百个快接头，现阶段能供货的业者并不多，在产能有限、需求扩大的情况下，水冷快接头正处于极度缺货状态。

另外，这些关键零组件大多属于精密金属零组件，也是合金材质，内含部分铜材料，在国际铜价飙涨的情况下，也进一步推升水冷关键零组件价格上涨。

微软拒用英伟达新伺服器机柜

英伟达一直在追求在资料中心领域取得更大的市占率，黄仁勋曾多次表示，自己不再考虑单一GPU，而是将NVL72伺服器机柜视为1个整体GPU，希望客户能够直接采购包括机柜、伺服器等在内的完整AI资料中心解决方案。这项行动旨在从AI产品获得额外收入，并延伸到影响客户安装新B200 GPU的方式。

不过先前却传出，英伟达针对如何在伺服器机房安装最新Blackwell架构B200 GPU，跟大客户微软出现意见分歧。据报道，英伟达副总裁贝尔（Andrew Bell）希望微软能采购专为B200 GPU设计的伺服器机柜，因为B200的构型跟微软资料中心目前使用中的机柜有几英吋的尺寸差异。

针对英伟达的提案微软却不买单，并称，如果公司买了英伟达的新伺服器机柜，这将影响微软未来选择超微（AMD）的MI300X GPU等竞争商品的可能性。英伟达最终做出让步，让微软使用自己的客制化伺服器机柜。

《巴伦周刊》专栏作家金泰（Tae Kim）指出，英伟达顶尖的GB200伺服器机柜可能高达300万美元，这无疑会对微软等大规模部署AI基础设施的客户造成沉重负担，未来双方恐怕还会在这类议题上发生冲突。

新闻来源：自由时报

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