近几年来，全球和本地金融市场陆续出现了几只“黑天鹅”，包括冠病疫情、油价崩盘、俄乌战争和政局动荡等，让投资者的心情如坐针毡，忐忑不安。

最近，又有震惊全球的“黑天鹅”降临，指的就是欧美银行的爆雷事件，不由得让人担心，席卷世界的金融风暴再次出现。

在美国，先是硅谷银行不堪挤兑压力和债券投资蒙受巨额损失而倒闭，之后加密货币友好银行Signature Bank的结业，然后一些中小型的美国银行也陷入危机，股价暴跌。

未直接冲击大马

在欧洲，拥有过百年历史的老牌全球金融机构瑞士信贷，因为财务告急和大股东拒绝再注资而陷入动荡。最终在瑞士监管当局的推动下，被竞争对手瑞银集团以低价收购，但瑞银也因此元气大伤，股价节节败退。

欧美的银行业危机，是否会波及其他国家，包括大马？目前为止，除了本地股市受区域投资情绪不佳拖累而波动，尚未看见有直接的经济冲击。财政部和国行也陆续派定心丸，指出我国银行业与倒闭和陷入危机的金融机构无直接的业务联系，所受的间接影响也应该有限。

另外，硅谷银行式的倒闭危机确实比较难会发生在本地银行身上。首先，硅谷银行的服务对象大多是初创企业，而在美联储激进升息之后，投资机构包括风投和私募基金都在勒紧腰带，流动资金短缺的初创企业就被迫涌入自己的银行账户提款，而硅谷银行就被迫亏损脱售长期债券来应对，才会最终走向倒闭。

这几个先决条件，都是本地金融生态系统所不具备的。第一，国行的升息步伐较缓慢；第二，本地没有专门服务初创企业的银行；第三，本地银行的长期债券投资比例较低。

至于瑞士信贷式的危机，就更像是个别企业管理不当的情况，而非出现如2008年美国次贷风暴的系统性问题，牵连整个金融领域。

鸡蛋不放同一篮子

但在这一次事件上，相信许多民众更感兴趣知道的是，若银行倒闭，存款会怎么办？美国有联邦存款保险公司（FDIC），保障存户高达25万美元的存款。但超过25万美元以上的存款，是不是就此化为乌有了？

在上周四截稿时，美国财政部长耶伦已告诉国会，政府不会考虑为银行存款提供全额保障。消息一出，中小型美国银行的股价再遭遇一波大跌。

虽然事情仍在进展中，未知美国政府最终会否U转，但由耶伦的说法可见，即使是超级强国美国，要为所有银行存户提供全额保障，也是非常艰巨，近乎不可能的事。 

存款保险公司的存在目的，除了是保障大部分民众的存款利益，也是在为银行业提供信心支持，让民众可以安心将资金存入银行；但若说是要保障全额，则非一家保险机构具有承受的责任。

总的来说，银行业的风险管理，还是得靠循序渐进的财政及货币政策，以及完善的监管机制，包括定期做压力测试，才能防患危机于未然，而不是在危机发生之后，用拆东墙补西墙的方式来救火。

至于对于一般民众来说，从此事可以学到的教训是，若要保障自己的财富，切记要多元化资产配置，包括现金、产业、股票、债券和黄金等，勿将所有鸡蛋放在同一篮子内，才不至于在危机发生时“一铺清袋”。