“订阅模式王” CUCKOO拟上市马股主板
（吉隆坡24日讯）登陆大马10年，“订阅模式王”大马CUCKOO国际要上市马股主板了！
大马CUCKOO已经向证监会递交草拟招股书，即将通过首次公开募股（IPO）上市主板。
根据文件显示，大马CUCKOO于2014年创立的，当时营业额仅88万令吉；而营业额在短短6年内就突破10亿令吉，6年后的营业额已突破10亿令吉，最新的2023财年营业额更是达到11亿1665万令吉。
去年净赚8600万
公司上财年净赚8616万令吉，净赚幅为7.8%。
值得一提的是，公开文件显示，大马CUCKOO是在2021财年创下高峰，当年的营业额达到11.39亿令吉，净利1.86亿令吉。
但公司在2022财年表现不尽人意，净利也急剧下挫至206万令吉，好在去年重新回到增长轨迹。
韩国大股东献售
草拟招股书也显示，大马CUCKOO此次IPO更多是股东献售，总共将献售2亿2208万4000股；新发行的股将有1亿4328万股，总共发售3亿6536万4000股，相当于扩大股本后的25.5%，而发售价则待定。
文件也披露了大马CUCKOO的股权结构，其中韩国CUCKOO家用系统公司（CUCKOO Homesys Co.）是大马CUCKOO最大股东，持股62.54%；韩国CUCKOO总执行长具本学也直接持有19.89%股权。
至于大马CUCKOO的创办人兼总执行长许健川，则直接掌控公司11.43%股权，并透过妻子再间接持有2.82%股权。
而一旦大马CUCKOO上市马股主板后，韩国母公司和具本学将较大幅度献售手上持股、许健川的持股也会减少至扩大股本后的10%股权。
草拟招股书也指出，IPO中2865万6000新股公开给大马公众申购、1432万8000股保留给合格董事、员工和对公司有功人士。
此外，1亿4328万股保留私配给指定投资者、1亿7910万股私配给受投贸部认证的土著投资者。
扩展租赁业务
筹集到的资金，主要将用于购买产品，以支持公司扩展租赁业务、偿还银行贷款、资本开销等。
大马CUCKOO核心业务涵盖家庭电器、家居用品、美容产品和家居护理服务，分为CUCKOO品牌、联合开发的CUCKOO产品、WonderLab、WonderDewi及WonderKlean等四大业务板块。
公司主要通过产品租赁、销售以及售后维护服务获取收入。
此外，大马CUCKOO也是该品牌在大马、新加坡及汶莱等都是唯一独家经销商。通过此次IPO，公司旨在进一步扩展业务并巩固其在区域市场的地位。
公司也清楚认识到供应链依赖、汇率波动和网络安全等潜在风险，并在草拟招股书里做了充分披露，旨在增强投资者对公司风险管理能力的信心。
【视频】CUCKOO首次公开募股(IPO) 申请截止4月10日
发布招股书标志着CUCKOO大马的一个重要里程碑。此次上市由兴业投行担任唯一主要顾问，大马投行担任联合全球协调人。上市募集的资金，将用于扩展CUCKOO的业务领域和产品，同时继续秉持其为顾客和粉丝营造#SAMASAMAHealthier健康生活方式的承诺。左起安库坎德瓦、夏荣斌、凯文达维斯、许健川、杨建平、杜成利、吴慧婷、陈惠琼、叶威文。
（吉隆坡5日讯）健康家居品牌创造者——CUCKOO大马推出公开募股（IPO）招股书，准备在4月30日到大马交易所主板挂牌上市，以每股1.29令吉发售价，集资约1亿8480万令吉，并在4月10日截止申请。
CUCKOO大马计划通过首次公开募股（IPO），发行1亿4328万新股，等于扩大后股权的10%。同时，股东也献售2亿2208万4000现有股份。
在所有新股中，2865万6000股将公开予大马公众抽签申购，而1432万8000股保留予符合资格的员工及人员，其余1亿29万6000股将配售予投资机构及特定投资者。
按CUCKOO大马扩大后股本14亿3280万股来计算，该公司上市后市值达18亿4831万令吉。
资金用途方面，其中1亿470万令吉或56.7%将用于购买产品以拓展租赁业务、另外4000万令吉或21.6%拿来偿还银行贷、1060万令吉或5.7%充当资本开销，另外1000万令吉或5.4%扩充新加坡业务，其余1950万令吉或10.6%则上市活动费用。
许健川在招股书发布会上表示，上市计划为CUCKOO大马的下一篇章定下基调，而作为开创健康家居的先锋，公司致力于通过创新与使命感重塑生活方式，以实现大家#SAMASAMAHealthier的目标。
CUCKOO大马非独立执行董事兼总执行长许健川，在3月26日的招股书发布会上表示，最初有一个明确的愿景，即激励每个人成为 #SAMASAMAHealthier，这意味着让客户能够过上更健康、更快乐的生活方式。
随着时间的推移，CUCKOO 品牌下的产品已扩展到包括各种家用电器和家居用品，除此之外，公司还实现了业务多元化，推出了新的业务领域，包括 CUCKOO Co-Created 业务领域。
该部门提供与我们的业务合作伙伴 LSK、Fujiaire 和 Ogawa Malaysia 共同创造的家用电器和家居用品；提供护肤品和营养食品的 WonderLab 和 WonderDewi 业务领域;以及提供专业家居清洗服务的 WonderKlean 业务领域。
随着家庭数量增长超越了人口增长，带动家电和家庭用品需求；而家庭债务增加限制消费者的高价商品购买能力，使租赁成为备受青睐的选项，这导致了公司多年来的崛起。
从家居解决方案、共同创造的创新产品，到护肤品和营养食品，以及专业家居清洗服务的完美融合，招股书发布会现场展示了CUCKOO大马所打造的全面家居生活生态系统。通过旗下4大业务，即CUCKOO、CUCKOO Co-Created、WonderLab & WonderDewi和WonderKlean，完美呈现出公司所创造的全方位家居体验。
他补充，家电和家庭用品租赁业在2019年至2024年期间的年均复合增长率（CAGR）为14.4%，Frost & Sullivan也预计该领域在2024年至2029年的年均复合增长率则有9.9%。
Frost & Sullivan数据显示，按2024财政年（截至12月31日止）的营收来计算，CUCKOO大马是我国家电与家庭用品租赁业的第2大业者，市场份额19.6%。
许健川指出，CUCKOO大马计划通过拓展产品和服务种类来巩固市场地位，并增加产品库存单位和专业家居清洗服务来支撑现有增长，同时接触新客户群，这将增加销售和服务团队的交叉销售机会。
“随着领域持续成长，加上我们的扩张计划，我们相信CUCKOO大马将会继续成长。”
不惧IPO寒流
CUCKOO 大马租赁业务着眼双位数增长
近期市场避险情绪浓厚，导致不少新股上市后的股价表现逊色。问及对此的看法，许建川在招股书推介礼后的记者会上表示，对CUCKOO大马的商业模式、管理层与市场成长充满信心。
“将公司挂牌上市无疑是个里程碑，任何人都能成为公司股东，我们希望大家能够受益于公司的成功。我们对公司内部因素、业务经营模式以及团队充满信心。”
许健川在招股书推介礼期间与媒体互动，进一步分享公司的成长策略与展望。
同场出席记者会的兴业投行股票资本市场与银团业务区域主管安库坎德瓦也称，近期市况或会对股价造成影响，但从中长期来看，那些具备良好增长潜力、强大的管理层和业绩表现优秀的公司，始终会交出漂亮的成绩单，而市场也会给予他们相应的价值。
而CUCKOO大马首席财务员杨建平也补充，通过扩大产品与服务供应，预计租赁业务收入能录得双位数增长。
兴业投行是本次IPO计划的主顾问、联合全球协调商、联合账簿管理人、管理包销商及联合包销商；而大马投行则是联合全球协调商、联合账簿管理人及联合包销商。
出席CUCKOO大马招股书推介礼的有CUCKOO大马总执行长许建川、首席财务总监杨建平、首席营运总监杜成利、首席市场总监吴慧婷、兴业投行总执行官兼董事总经理凯文达维斯、企业融资主管夏荣斌、股票资本市场与银团业务区域主管安库坎德瓦、大马投行总执行官陈惠琼、大马银行商业银行董事经理叶威文。
CUCKOO大马IPO招股书流程：
开放申请：3月26日
申请截止：4月10日
申请抽签：4月17日
抽签完成：4月28日
上市：4月30日
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