独家报道：萧维旸

供应链分散化策略使然，加上生产条件优越，东盟正逐渐跻身全球电动车供应链枢纽。

据《2023年东盟投资报告》，2022年东盟一共吸引181亿美元(约831亿令吉)的电动车业外来直接投资(FDI)，按年飙涨570%，说东盟是电动车界的宠儿，确实不为过。

说到汽车业，大马早已是燃油车生产国，1960年代开始布局至今，已涉足汽车零件供应至组装环节。然而，在电动车制造的角力赛上，大马是否已做好准备？

东盟群雄卯足全劲招商引资之际，大马究竟能分食多少份额？大马又有何优势脱颖而出？

优势不输东盟群雄

生产电动车大马可突围

全球电动车（EV）供应链分散化之际，东盟备受看好成为供应链枢纽，而早已在燃油车时代站稳脚跟的大马，能否同步分一杯羹？

先环顾目前电动车供应链，中国无疑是最主要参与者。据国际能源署（IEA）的研究，2022年全球电动车出口额中，中国占据35%，比重明显高于2021年的25%。

至于电动车赖以行驶的锂离子电池，中国的生产量占全球约70%，宁德时代（CATL）和比亚迪（BYD），是行业中的佼佼者。

纷设新生产链基地

换句话说，现时电动车供应链的话语权，正握在中国手上。然而，随着美中科技与贸易战愈演愈烈，加上冠病疫情导致停产的憾事仍历历在目，“供应链分散化”与“避险”，已成为重中之重，全球电动车企纷纷在中国以外，布局新生产链基地。

供应链往外伸展的当儿，东盟成为不可忽视的区域，原因何在？从需求层面出发，尽管目前东南亚国家的电动车采用率，占总汽车销售的比重少之又少，但受各国政府重视，需求增长潜力不容小觑。

例如，印尼政府宣布在2040年禁售燃油摩托，到了2050年则禁售燃油汽车，为电动车的普及鸣锣开道；更加雄心勃勃的新加坡，设下目标在2030年开始仅售卖电动车，2040年则逐步淘汰所有燃油车。

此外，有“东方底特律”美誉的泰国，规划在2035年全面禁售燃油车。至于大马，则设下目标在2030年，让电动车占国内汽车销量的15%。

需求与生产潜能庞大

视线转向生产层面，东盟的确具备不俗的制造潜力。大马和泰国早已在燃油车时代打下强稳基础，通过大量吸引外资进驻，成功打造出成熟的汽车工业，从零件供应到汽车组装皆有涉足，这对发展电动车业来说，有一定优势。

至于印尼，则凭着坐拥庞大镍矿资源，成为各大电池生产商争相进驻的福地。

世界金属统计局的数据显示，印尼镍产量为161万吨，占全球产量一半。印尼成为区域乃至全球电动车电池枢纽的潜力，可见一斑。

虎视眈眈已久

其实，大马虎视眈眈电动车大饼好一段时间了。去年5月，前首相拿督斯里依斯迈沙比里，在美国与商界会面时，直接点名邀请全球电动车名企特斯拉（Tesla），前来大马投资。

现任投贸部长东姑扎夫鲁，也多次对国内外媒体信心喊话，大马可吸引多家电动车企进驻。

事实上，从2018年至2023年3月，大马投资发展局（MIDA）已批准58项有关电动车项目的投资，总值262亿令吉。

比较著名的项目，有丰田（Toyota）在2021年出资6500万美元（约2亿9860万令吉），在大马建造油电混合车厂；韩国三星电子在2022年投资13亿美元（约58亿令吉），在森美兰州建造电池厂，预计2024年投产；韩国SK集团也掏出5亿5300万美元（约25亿令吉），生产用以组合成电池的电沉积铜箔。

由此可见，大马对于电动车及相关企业而言，有一定吸引力，原因为何？首先，如上所述，大马早已具备成熟的汽车制造工业。

大马汽车制造业成熟

早在1960年代，大马已开始插旗汽车组装业，随后积极吸引外企进驻和技术转移，且分别在1983、1993年分别打造宝腾（Proton）、第二国产车（Perodua）这两大国产汽车品牌。

历经多年发展，无论是零件供应还是汽车组装技术，都已相当成熟。这对于招商引资来说，不失为强而有力的筹码。

然而，光在燃油车工业站稳脚跟，还不足以在电动车领域突围。

水电输送稳定

Tradeview资本总执行长兼董事经理黄詝瀚，接受《南洋商报》访问时说，基础设施强稳，亦是大马颇为难得的优势。

所谓基础设施，主要有两大类。第一是水电供应，长期以来大马水电输送相对稳定，这对吸引国外科技或制造大企而言，无疑是王牌一张。相较之下，泰国和越南则分别困扰于水、电短缺的问题。

泰国方面，由于气候变化造成干旱，业界担心缺水问题将会来袭，继而损及农业与制造业，拖累出口表现。泰国工商业暨银行联合常务委员会也曾估计，干旱和缺水问题今年会导致泰国经济折损360亿泰铢（近49亿令吉）。

此外，泰国科学研究及创新办公室，亦在今年6月指出，未来5年埃尔尼诺现象很可能会造成降雨量低于平均值，并呼吁政府做好准备应对干旱、缺水状况。

至于越南，缺电问题仍然挥之不去，较血淋淋的例子，是去年6月受极端高温、用电需求暴增、水力发电厂水位大减等问题冲击，北部大城市河内及多个工业区遭遇轮流限电，三星、佳能、富士康、立讯精密（Luxshare）等大厂因而叫苦连天。

优质港口晶片供应足

第二类基础设施，则是港口。黄詝瀚表示，大马拥有不少优质港口，包括巴西古当、巴生港口、关丹港、丹绒巴勒斯港口等。

“若大马想要自我定位成电动车出口国，这些港口不可或缺。”

此外，大马可赖以吸引电动车大企的另一张王牌，是国内半导体封装与测试业早已颇具规模，可提供所需的晶片给电动车生产商。

一般而言，电动车需要的晶片数量约为1600颗，远高于燃油车的600至700颗。

东姑扎夫鲁今年11月接受媒体访问时就说，凭着成熟的半导体业，大马有望成为东南亚电动车枢纽。

目前，大马在全球半导体封测业中，手握13%的市占率。

泰国2优势胜大马

尽管大马手握众多筹码，但我们并非稳操胜券。在黄詝瀚看来，大马最主要的竞争对手，是泰国。

和大马一样，泰国早在1960年代初就开始布局汽车工业，透过与国外车企组成联营公司设立组装厂、关税政策等保护国内汽车生产业。许多日系车企例如丰田、本田、日产等纷纷进驻，尔后扩大产能。

1980年代起，泰国成功从组装，蜕变至整车制造大国，汽车出口额也节节攀升。在2022年，泰国汽车总产量约为188万辆，比大马的70万辆高1.6倍，其中约100万辆出口至国外。

优势1：规模庞大

由此可见，虽说马泰皆是东南亚汽车大国，但论产业规模，大马仍难望其项背。

电动车业崛起之际，泰国也在磨刀霍霍。除了上述禁售燃油车政策，泰国也设下目标在2030年，晋身亚洲电动车制造枢纽，让电动汽车年产量达到72万5000辆，或占汽车总产量的30%。

根据泰国汽车产业俱乐部的资料，在2022年，泰国生产的电动车数量约9万辆，按年增长38%，出口额也按年翻倍上升至9515辆。其电动车业发展潜力及对大马的威胁不容忽视。

优势2：内需强劲

泰国比大马更具优势的另一项原因，是人口和电动车需求更为庞大，若电动车企想要同时揽下国内外市场，泰国无疑会是更理想的生产地。

论人口，泰国拥有逾7000万，超出大马一倍有余。至于电动车需求，2022年泰国境内电动车销量达到7万以上，而大马则仅有约莫2600辆，数量不在同一等级上。

因此，无论是电动车生产抑或需求，大马都已输在起跑点上。

尽管如此，黄詝瀚不认为大马会在这竞赛上全面挨打，毕竟以电动车出口枢纽来看，人口和内需不是外资的最主要考量。

“外资选择生产地之前，考量的因素众多，例如当地的基础设施、工业链完整度、法律体系、人才是否充足等。

“人口和需求不会是唯一考量，否则大马不会成为燃油车企的设厂地点，大家都跑去印尼了！”

另外，如前所述大马的独特优势，在于水电供应稳定，以及半导体工业已臻成熟。凭这两大优势，大马依然有奋起直追的能力。

打造本地品牌可行

迈入电动车时代，大马能否复制打造宝腾、第二国产车的经验，孕育国产电动车品牌？

纵观整个东南亚，越南是第一，也是迄今唯一打造出本土电动车品牌的国家。2017年，该国最大私营企业集团之一Vingroup成立电动车企VinFast，随后在2021年开始生产电动车，2023年则敲钟纳斯达克，速度之快令全球资本市场、电动车业啧啧称奇。

回看大马，是否也有打造本土品牌的打算？有的，去年10月宝腾已宣布要打造价格实惠的自有品牌电动车，且已开始送工程师到中国接受培训，提高研发与测试能力、汽车性能等。

推出的时间，从原定的2027年，提早至2025年。

10万元门槛有必要

无独有偶，根据投贸部的政策，只允许售价高于10万令吉的电动车入境大马。在兴业投行研究看来，这项政策旨在保护国产自有品牌，免于激烈的行业厮杀。

该举措也在网络上掀起反弹声浪，反对方的主要论点是大幅推高电动车售价，这和大马推广电动车的计划背道而驰。但在黄詝瀚眼里，该政策有存在必要。

黄詝瀚表示，尽管这政策带有保护主义色彩，但实则上有助于良币驱逐劣币，将素质不佳的电动车款挡在门外。

“许多品质优良的电动车，价格都是10万令吉以上。我国不需要太多杂七杂八的电动车进口，只要优质的车款。”

同时，黄詝瀚也认为，10万令吉的门槛不算高，毕竟过往许多中产阶级家庭，都有能力购买这价格水平的燃油车。

“许多人说政府不照顾B40或低收入群体，我认为不是这样。目前宝腾正在插旗这市场，因此若要提供平价电动车，会由宝腾负责。”

上市公司捷足先登

迄今，大马仍未涉足电动车组装业，但据兴业投行研究的观察，已有部分上市公司跻身供应链。

首先是马太平洋（MPI，3867，主板科技股），分析员称，该公司为电动车普及的“主要受益者”，因电动车需求的增长，将带动碳化矽（SiC）的需求节节攀升，而马太平洋恰好有涉足碳化矽、氮化镓（GaN）半导体的封测业务。

目前，汽车晶片、碳化矽与氮化镓封测业务，个别占马太平洋总收入的40%及10%，该公司计划增加贡献比重。

接着是腾达科技（PENTA，7160，主板科技股），其主业为提供自动化解决方案、销售自动化测试设备（ATE）。在今年首3季，汽车业客户贡献的收入，占总数的53%。

据分析员观察，该公司的直接和间接客户包括中国车企，后者正扩大电动车生产。

同为自动化解决方案商的震科（GENETEC，0104，创业板）也有涉足其中，为客户设计和提供全、半自动的装配线。在2023财政年，电动车和能源存储业客户，占营收的87%。

另一家自动化解决方案商——阁代科技（GREATEC，0208，主板科技板），自2020年起，为锂离子电池设计组装与处理系统。

该公司已设下目标，在2025年让电动车业客户，占总收入的30%。