独家报道：李治宏

政府为解救遭2019冠状病毒病疫情及行动管控令冲击的国人，允许雇员公积金局会员从今年4月1日起至12月31日的9个月内，把公积金缴纳率从原本的11%减至7%，以及允许今年4月起至明年3月的12个月内，会员每月从第二户头提款500令吉（简称i-Lestari）。

结果根据财政部本身的估计，单在今年5月，公积金局因缴纳率降低4%而“流失”的公积金缴纳额为8亿9500万令吉；此外，截至5月31日，共有400万名公积金局会员获准从第二户头每月提款，涉及总额19亿令吉。

大家都知道许多国人退休后钱不够用，但现在为了解决燃眉之急先用养老金，尤其是如果上述“双管齐下”的措施都选上了，退休后要付出的代价有多大？

未来钱 没未来

大马人退休后，一般上还有至少15至20年要过，相信大家都知道，必须未雨绸缪，准备足够的钱来养老的道理。

然而，突如其来的一场冠病冲击，加上政府实行长达约3个月的管控令及有条件管控令后，于6月10日至8月31日再实施83天的复苏行动管控令，裁员减薪手停口停者大有人在。

究竟“先用未来钱”应急（先提出公积金部分款项，解决眼前的财务困境），比退休时钱要够用，何者来得更重要？

财政部长东姑扎夫鲁本月2日透露，截至5月31日，政府发现有越来越多雇员选择保持11%的缴纳率，即170万名或占总会员的23%，多于之前的150万人。

在这之前，即截至5月17日，选择保持11%公积金缴纳率的会员占20%或150万人，余者将减少缴纳公积金，从11%减至7%。

扎夫鲁6月2日在面簿直播上表示，截至本月31日，共有400万名公积金局会员获准从第二户头每月提款500令吉。（详情见表一）

他指出，至今公积金局会员在此计划下的提款总额达19亿令吉。

另一方面，若根据去年杪雇员公积金局活跃会员为准，保守估计，也有多达约48%的公积金活跃会员选择了少缴4%雇员公积金。

根据该局官网，截至去年杪，该局共有1459万名会员，其中763万人或52.3%是活跃会员。

对这些人而言，解决燃眉之急，比什么退休养老更重要，先过了眼前的难关才打算。

然而，选择先提公积金存款和少缴公积金以留在更多钱在手，以应付短期财务困境的人，尤其是年轻的打工族，你知道这么做的后果有多严重吗？

每提500元+少缴4%

35年后退休金少5.4万

国家银行旗下信贷咨询与债务管理机构（AKPK）理财教育课程导师庄国辉博士指出，以一名月入3000令吉的25岁打工族为例，若他同时选择12个月内每月提款500令吉及降低缴纳率4%，35年后即60岁退休时，退休金差额将到达5万4417令吉（详情见表三）。

这意味着，撇开通货膨胀因素不谈，以及假设没有其他储蓄或收入来源，这名25岁打工族在届满60岁退休年龄后，将必须额外工作多约20个月时间，才能补回上述退休金缺口。

他接受《南洋商报》专访时说，反观一名月入高达9000令吉的45岁受薪族，同样作出了上述2项选择，其退休金的差额只有2万2144令吉（详情见表三）。

“这意味着，他只需在退休后额外工作多两个月，就可补回退休金差额。”

庄国辉指出，这就是金钱复利值（Compouding Value of Money）和金钱的时间值（Time Value Of Money，TVM）效应的威力，同样是选择上述2项公积金局措施，年轻的会员退休金受影响程度，远比较为年长的会员来得大。

“这是因为年轻的会员，距离60岁退休年龄更久，需要更长的时间来累积退休金，而其月入又远比较年长者低，其公积金存款累积复利的速度比较慢。

“所以我奉劝那些年轻的公积金会员，若想同时每月提款500令吉及降低4%缴纳率，真的要三思而后行。”

去年三分二公积金会员

无法达到基本退休存款

林俊喜指出，截至2019年12月，公积金局共有1459万名会员，而至少三分二会员无法达到各自年龄层的基本退休存款要求。

此外，根据公积金局的调查，82.7%私人领域雇员的储蓄，只够应付不到2个月的生活开销。

庄国辉直言，这显示，很大部分的国人连眼前的生活都应付不了，退休后的老年生活肯定是一大挑战。

“虽然在大马，政府通过公积金局强制国人储蓄，但如果现在就拿公积金来解决燃眉之急，那么退休后呢？”

损失累积利息及复利

马来西亚财务规划理事会（MFPC）理事拿督林俊喜指出，从公积金局提款和降低缴纳率，不仅是“先用未来钱（退休金）”，更将损失有关存款所累积的公积金利息，以及这笔提款的复利。

他以一名月入3000令吉，现年30岁的打工族A先生为例，若A先生同时选择每月提款500令吉及少缴4%公积金，一年下来，A先生手上总共多出7080令吉的资金。（详情见表四）

然而，他付出的代价却是，60岁退休后，他可能损失总额4万5299令吉10仙的退休金（详情见表五及表六），这就是提出有关公积金存款和少缴4%公积金，所损失的公积金派息率和复利。

他强调，公积金存款是会员们的血汗钱，大家为了短期利益而想要动用这笔养老金时，需理性的思考其利弊。

他对《南洋商报》说：“你永远不能对自己的养老金妥协。只有在别无选择下，才同时选择i-Lestari提款及降低公积金缴纳率4%的计划。

“对于那些已于今年4月选择上述2项计划的公积金会员，我们促请您在行动管控令解除后，和公积金局退休咨询服务官员约谈，或咨询一名财务顾问的意见，以协助您检讨和重组退休计划。”

书到用时：2措施刺激消费及经济

政府今年4月起推行同样涉及雇员公积金局的2项措施，即i-Lestari及降低4%缴纳率，旨在让公积金会员的手上有更多钱应付燃眉之急，也借此让更多资金流入市场，刺激消费和国家经济。

涉及总额400亿令吉的i-Lestari计划，通过让公积金会员从今年4月起每月提款500令吉，为期12个月，预计平均每个月将为国家经济注入33亿令吉的现金流。

至于公积金缴纳率从11%降至7%的措施，单在今年5月，公积金会员估计共少缴了8亿9500令吉的公积金。

假设此措施下，平均每个月公积金局缴纳额减少10亿令吉，换句话说，直到今年12月31日的9个月内，共有90亿令吉的资金流入市场。