（吉隆坡28日讯）本地灵芝保健品生产商德信集团（DXN）今日推介招股书，计划5月19日重新在马交所主板挂牌，首次公开募股（IPO）每股发售价76仙，市值预计达38亿令吉。

按市值来看，德信集团预计将成为年初至今最大的IPO公司。

德信控股曾在2003年上市大马交易所主板，随后2011年私有化下市。

若根据2011年9月6日的股价1.42令吉来计算，公司当时市值为3.42亿令吉，在经过了12年之后，公司市值已增长超过10倍。

根据招股书，此次IPO将发行1亿600万新股，当中1亿新股供公众认购，600万则分配给符合资格的员工及对公司有贡献者认购，筹集1亿2160万令吉。

所筹得的资金，8000万令吉将用来偿还银行贷款，1750万令吉则用做日常营运资金，剩余2410万令吉是支付上市相关费用。

同时，公司献售的7亿7267万5000现有股中，6亿2312万5000股将配售给获得投资、贸易及工业部长批准的土著投资者，1亿4955万则私下配售给国内外机构和指定投资者。

上市提升知名度

德信集团总执行长张汉进表示，此次上市的目的主要是要提升公司的知名度与形象，以提高其竞争力，在竞争激烈的直销行业里继续增长。

他表示，直销领域的市场规模去年达到约1530亿美元，而行内主要业者都是知名的跨国公司，如安利（Amway）、康宝莱 （Herbalife）和Usana等等。

张汉进指出，公司目前的业务已遍布48个国家，未来两年将进一步进军5个新国家，主要是在南美洲和非洲。

他补充，从公司目前主要专注的市场来看，表现都算亮眼，特别是餐饮类业务的销售。

德信集团创办人兼执行主席拿督林孝仁博士表示，公司旗下拥有2个研究中心，6个种植地和10个制造厂，使他们能够控制供应链，并创新地扩大其产品供应，来满足不断变化的客户需求。

有信心续稳定派息

另一方面，德信集团在招股书中指出，将制定股息政策，派发净利的30%至50%做股息。

张汉进表示，去年的派息率就达到盈利的50%，他也有信心在未来继续派发股息。

“作为一家直销公司，我们的现金流相当稳健，并处于净现金状态。”

截至2022年2月底的财年，公司持有4亿702万1000令吉现金。

马银行投行是这次IPO的主要顾问，同时也是联席全球协调人、联席包销商。联昌国际投行则为联席全球协调人、联席包销商等。兴业投行，里昂证券大马有限公司也是联席包销商。

今日推介礼的出席者包括里昂证券（CLSA）马来西亚投行主管阿邦拉马尤苏夫、联昌国际投行副总执行长诺马兹利扎、马银行投行总执行长拿督法迪尔，以及兴业投行董事经理兼总执行长甘尼斯萨巴拉纳。

德信集团IPO

开放申请：4月28日

申请截止：5月9日

抽签：5月11日

上市：5月19日