报道:陈美玲

（吉隆坡2日讯）公积金局终于宣布2024年派息率，在这个被动储蓄时代终结的大背景下，每年的派息率，其实是个人理财的“关键信号”，并非“听了就算”，不管派息率高低，都会影响着大众的个人理财布局。

很多人以为公积金就是每个月固定从工资里扣除一部分，买房或退休时才派上用场，对派息率不以为意，但这种想法其实反映出大家对公积金深层价值的忽视。

实际上，公积金派息并非无足轻重，它是我们个人理财的指引。

公积金的派息率在一定程度上反映了经济形势和政策导向。

被动储蓄时代已终结，公积金派息率高低，其实深刻影响着个人的理财布局。

然而，人们往往忽略公积金派息率所带出的指引；低派息率可能拖慢财富积累步伐，相反高派息率则能增强复利效应。

泰莱大学商学院会计与金融资深讲师保罗安东尼博士接受《南洋商报》访问时说，人们不该对派息率变化掉以轻心，尤其是退休人士，更需要根据派息率的波动调整收入策略。

反映宏观经济趋势

派息率较高时，反映经济增长强劲，投资回报良好，市场环境有利，人们可采取主动措施，如定期调整投资组合、探索其他投资机会、增加储蓄与投资供款。

即使处于利好条件，坚持稳健的财务规划，仍能帮助降低风险，确保财富增长。

“派息率较低时，意味着经济增长放缓、市场波动加剧，或受到通胀压力影响，人们可以增加个人储蓄，如提高私人退休计划（PRS）的投入、分散投资、寻找额外的被动收入来源、优化开支、减少不必要的债务及定期检视和调整投资策略。”

他表示，公积金派息率反映宏观经济趋势、市场状况和通胀率，与其被动依赖公积金，人们应多元化投资，调整财务策略，确保长期财务稳健。

国家已很难再为大家的退休生活兜底，个人需要更全面的理财，每一次宣布派息率，无疑是唤醒国民理财意识的契机。

派息率决定退休命运

2%派息率差距，相等于45万令吉的财富落差！

对没有其他储蓄来源的打工族而言，公积金是退休金累积的关键。

迈悦理财教育机构创办人周志强，计算了派息率差异的长期影响。如果每年储蓄1万2000令吉，从25岁储蓄至60岁，以4%回报率计算，退休时可得88万3826令吉；若回报率为6%，则可增至133万7217令吉。

长期来看，这2%的将产生逾45万令吉的差距，影响财富增长。

“回顾公积金过往的派息率，不仅跑赢通胀，也优于定存，适合长期低风险储蓄。”

他建议，打工族尽量避免提前提领公积金，并每月储蓄或投资额外10%以上，就能有较完整的退休计划。

对于即将或已退休者，公积金派息率可能是他们退休收入的来源，一般需要保值多于增值，切忌轻举妄动用公积金存款做高风险投资。

退休金保卫战

在当前经济环境下，“被动储蓄时代”结束是源于多种原因，包括通胀攀升、经济不稳定、人均寿命延长，及固定收益偏低，仅靠公积金已不足以保障财务安全和舒适的退休生活。

保罗安东尼建议，为了建立稳健的财务安全网，个人应采取更主动和多元的理财方式，分散投资于股票、债券、房地产投资信托（REITs）等资产类别，并提升自己的金融知识，以便做出更明智的决策，同时保持6至12个月生活开销的紧急储备金，以确保流动性。

然而，周志强并不认同“被动储蓄时代”已终结的说法，因为公积金这类被动储蓄制度，能让会员靠体制内原有方式储蓄，恰恰是当下人人高喊钱不够用的时候，为会员筹划退休金最后防线做好准备。

审视个人财务时刻

公积金派息是会员年度审视财务状况的最佳时刻，评估当下的风险承受度，再调整投资组合。

理财师萧伊妗向《南洋商报》指出，不同年龄段的风险承受度各异，好比没有投资经验的20岁年轻人，可以先选择保守型投资组合入场，如公积金或投资基金，然后慢慢研究其他投资，如蓝筹股、产托、私人退休计划等。

“年轻人的风险承受度高，可以配置20%在保守型投资组合，80%在进取型投资组合，就算市场波动，他还有时间去探讨、学习和复盘，再调整风险承受度和优化投资组合。”

周志强说，对于还未掌握投资能力的年轻人，提高公积金缴纳率或个人自愿缴纳公积金，是长远储蓄退休金的良策。

公积金第一户头也允许不同年龄层的会员，把部分存款转去投资信托基金。

萧伊妗说，年长者没有太多时间等市场恢复，他们对派息率很敏感，出现些微差异就会产生长期影响，因此年长者看重保本，而传统的公积金存款具有保障资本的功能，人们应该把它视为安全网，预备好应急基金，不该为派息率浮动而感到担忧。

保罗安东尼建议，退休人士的资产配置比例如下：

-50%至60% 低风险资产

-20%至30% 中等风险投资

-10%至20% 现金储备

退休储蓄分三级

你准备好了吗？

去年，公积金局为了帮助人们更好地规划退休生活，并合理管理公积金储蓄，推介了《退休收入充足性》框架，将退休储蓄分为三个层级：即基本储蓄、充足储蓄和增强储蓄，并支持月均提款长达20年。

-基本储蓄的目标为39万令吉，月均提款1625令吉，直到退休后第20年末期，月均提款增至4434令吉，可保障基础生活，维持稳定生活水平

-充足储蓄，目标为65万令吉，月均提款从2708令吉起，20年后增至7389令吉，除了满足基本生活需求，还有一定的休闲娱乐、社交活动等的预算，丰富退休生活

-增强储蓄，目标130万令吉，月均提款从5417令吉起，最后增至1万4779令吉，实现更高生活品质

周志强计算，若会员从25岁开始工作，收入每年增长4%，通胀率3%，公积金回报率5.5%，退休时月入1万令吉，则可领取相当于退休前薪资60%的金额，即6000令吉，并持续30年。

退休规划需尽早布局，每一次派息率公布，都是审视自身财务状况的契机。