（吉隆坡1日讯）随着印尼央行9月跟随美联储降息，创造有利的资金借贷环境，但鉴于激烈竞争，联昌国际（CIMB，1023，主板金融股）印尼联昌商业银行（CIMB Niaga Bank）依旧降低净利息赚幅的预测。

印尼联昌商业银行昨日释出业绩，肯纳格投行分析员报告的报指，管理层将2024财年的净利息赚幅（NIM）指引，从4.2%至4.4%，下调至4.1%至4.2%，与2024财年首9个月表现一致。

对此，印尼联昌也表示，将在二线城市开源寻找机会，也会在一线城市逐步退出赚幅较低的抵押贷款业务。

“大型业者较少进驻二线城市，因此，集团也放眼在二线城市抢占更多市场，获得更高的定价权。”

回银业务拟分拆上市

同时，印尼联昌也将股本回报率（ROE），从15%至16%，下调至14.5%至15%，不过分析员称，这是由于调整了其他综合收入后，拥有更多股本所致。

“假设股本水平不变，2024财年首9个月的股本回报率，将提高约30个基点。”

同时，分析员也指，集团计划回教业务分拆上市，预计在2026年第一季完成。

“虽然已达到资产至少50兆印尼盾（约14亿令吉）的最低门槛，但估值和最终价格依旧待定。”

综合以上，分析员依旧维持联昌国际“跟随大市”评级与7.60令吉的目标价。

首9月赚18亿令吉

在2024财年，印尼联昌商业银行首9个月盈利报6.6兆印尼盾（约18亿令吉），同比增5.1%。

董事总裁拉妮妲玛旺在文告中说，资产素质保持强劲，呆账率仅2%，低于市场平均值。

此外，资本充足率（CAR）和贷存比（LDR），分别报23.4%和84.3%；总资产报354.3兆印尼盾（约1077亿令吉），巩固其作为印尼第二大私人银行的地位。

该行的总存款达256兆印尼盾（约851亿令吉），来往与储蓄户头同比增8.8%，至170.7兆印尼盾（约567亿令吉），来往与储蓄户头比（CASA）达66.7%。

同时，总借贷同比增6.4%，至218.6兆印尼盾（约727亿令吉），主要由中小企带动，该领域借贷增长同比增9.4%。