（吉隆坡18日讯）辉利资本（Phillip Capital）分析表示，国家银行提议废除“78法则”（Rule of 78），可能为其他融资产品（如分期付款贷款）的类似改革“铺平道路”，并对银行业带来更大的影响。

“78法则”是一种广泛使用的方法，在个人融资产品中通过前期计提更多利息，要求借贷者在贷款初期支付更高比例利息。

虽然这种方法短期内对银行有利，可确保其在贷款初期收取更多利息，但也对提前还贷形成了抑制，因为借贷者即使提前还清贷款，也难以节省利息。

辉利资本今日在一份报告中指出，随着“78法则”可能被废除，银行将面临新的挑战。

或更多提前还贷

失去前期利息收入后，银行可能会迎来更多提前还贷的情况，从而导致贷款组合周转率上升。这或迫使银行将资金重新部署到收益较低的资产上，增加再投资风险。

为应对这一挑战，银行或选择提高实际利率，以弥补部分利息收入的损失。

报告还指出，转向浮动利率的个人融资贷款，将使银行能够在利率上升的环境中获益。

这种调整有助于银行利用利率上涨的机会，在贷款结构发生变化的情况下，仍能维持盈利能力。

目前，安联银行（ABMB，2488，主板金融股）在个人融资产品中涉及的比重最大，占其贷款组合的11%；其次是艾芬银行（AFFIN，5185，主板金融股）、联昌国际（CIMB，1023，主板金融股）和兴业银行（RHBBANK，1066，主板金融股），分别占其贷款组合的6%。

辉利资本强调，“78法则”因对借贷人不公平，而在全球受到批评，将其废除被视为加强消费者保护的重要一步。