（吉隆坡21日讯）根据消费者信贷监管委员会工作小组（CCOBTF）的最新调查，“先买后付”（BNPL）已成为大马人寻求个人融资的首选方式。

更甚的是，国家银行助理行长阿布哈山指出，69%的“先买后付”用户完全依赖此服务作为唯一的融资来源。

他今日在消费者信贷法案媒体汇报会上说，根据一项调查显示，超过一半或56%的“先买后付”用户使用该服务购买日常必需品，仅12%的用户用于非必需消费，而87%的用户仅同时持有一到两个“先买后付”账户。

阿布哈山也是消费者信贷监管委员会工作小组主席，他说，40%的用户每月使用“先买后付”服务2至5次，而22%的用户每月使用超过5次。

“先买后付”受欢迎的主要原因是便捷性，95%的用户对该服务感到满意，其他吸引因素还包括有助于个人财务管理、可享受奖励与折扣，以及成本较低。

此外，高达98%的用户认为，“先买后付”是一种简单易用的金融工具。

完全没还BNPL债务者不到1%

尽管“先买后付”的依赖度较高，但大部分用户依然保持良好的财务纪律。

调查显示，88%的用户能够按时还款；12%的用户虽有逾期付款的情况，但最终仍能完成全额偿还；完全未偿还的用户比例不到1%。

尽管79%的用户自认为具备良好的财务意识，但若管理不当，“先买后付”仍可能导致债务问题，尤其是对年轻人及低收入群体而言，甚至可能演变成债务陷阱。

也是消费者信贷监管委员会工作小组主席的阿布哈山表示，虽然“先买后付”为难以从传统金融机构获得贷款的人群提供了信贷渠道，但它也可能带来长期风险。

他强调，消费者信贷法案的推出对于监管目前缺乏法律框架的信贷服务商至关重要，该法案将使消费者信贷监管更加全面和一体化。

“目前，部分消费信贷行业缺乏监管，可能导致用户面临不公平的市场行为和潜在风险。”

由于缺乏监管，目前有多方担心，一些“先买后付”用户可能陷入债务困境，导致整体家庭债务风险上升。

此外，包括贴现融资（Factoring）、租赁（Leasing）、不良贷款购买商（ILB）及债务催收机构（DCA）等多个领域，目前尚未受任何法律监管。这些行业快速发展，加上消费者投诉增加，促使政府加快立法进程。

73%用户是B40群体

阿布哈山指出，根据消费者信贷监督委员会的调查显示，大部分（73%）“先买后付”用户来自B40低收入群体（月入低于5000令吉），他们无法获得其他形式的个人融资。

此外，21%的用户属于M40中等收入群体，月收入介于5000至1万令吉之间。

这项服务的主要用户为21至45岁的年轻上班族。

“该调查于去年8月至9月在线上进行，共收到大马2万1070名活跃“先买后付”用户的回馈。”

3大业者占逾95%市场

截至去年12月，大马共有12家“先买后付”服务商，其中4家提供符合回教教义的 “先买后付”服务。

按活跃账户数量、交易量和交易金额计算，目前占据市场主导地位的3大“先买后付”营运商，分别为电商平台虾皮（Shoppe）旗下的SPayLater、Grab经营的PayLater by Grab及Atome。

3家巨头在活跃“先买后付”账户持有人、交易量和交易价值方面，合共占据高达逾95%市场份额，其余约5%由其余7家公司瓜分。

去年，“先买后付”交易量达 1亿4900万笔，总交易额高达120亿令吉，几乎是前年的两倍。

“先买后付”交易的平均金额保持在70至90令吉之间。

强制业者报告BNPL数据

2025年消费者信贷法案（Consumer Credit Bill，简称CCB）预计将于今年底宪报上公布，该法案将要求提供“先买后付”的商家，向信用评级机构报告消费者借贷数据。

这项由财政部、国家银行及证券监督委员会（SC）携手推动的法案，以规范信贷市场，加强对消费者的保护，提升行业透明度与公平性。

目前，“先买后付”业者并没有被强制要求提交贷款报告给信用评级机构。

国行助理行长阿布哈山今日在消费者信贷法案媒体汇报会上表示，新法案将要求“先买后付”商家这样做，同时允许他们弹性地向他们选择的任何信用机构报告。

“我们的想法是，随着这体系的发展，我们将拥有一个生态系统，“先买后付”客户的信用记录将成为数据库的一部分。”

他指出，要求“先买后付”的商家提交贷款报告给信用评级机构，将有助于消费者建立本身的信用评分。

“如果消费者拥有良好的“先买后付”还款记录，当他们在申请房屋或汽车贷款时，就很有利。”

他说，此发展对于年轻消费者和那些信用记录有限或没有正式信用记录的消费者来说，特别重要，因为它有助于建立信用档案。

阿布哈山表示，2025年消费者信贷法案非常重要，因为“先买后付”的支付方式激增，这可能会造成弱势消费者的伤害，并增加家庭债务失控的风险。

“公众作出许多投诉，并呼吁监督这些信贷服务活动。”

他说，随着用户不断提高对“先买后付”的应用熟悉度，以及电子商务平台供应商推出新的“先买后付”计划，预计增长趋势将持续下去。

出席者还有消费者信贷监管委员会工作小组副主席拿汀阿兹里塔、战略顾问林欣螢，以及“先买后付”部门主管诺玛西塔博士。

新法案监管其他融资

实施该法案预计将促成消费者信贷委员会（SKP），作为监管信贷业务与信贷服务的核心机构。

消费者信贷法案旨在规范信贷市场，确保消费者权益不受侵害。该法案将监管目前未受管制的信贷业者，如“先买后付”（BNPL）、租赁公司和应收账款融资公司，防止消费者因不透明的条款或不当催收而受害。

“同时，该法案要求信贷机构遵循负责任的借贷原则，确保贷款不会让借款人陷入债务困境。贷款条款、收费和催收程序都将更加透明和公平，避免消费者被误导或承担过高成本。

“此外，该法案将推动整个信贷行业更加公平、透明和高效，确保所有信贷提供者遵守统一的规范，让消费者能够安心借贷。”

也是消费者信贷监管委员会工作小组主席的他表示，目前，大马的信贷市场监管体系较为分散，不同部门分别管理不同类别的信贷活动，而推出该法案，将统一和完善监管框架，避免法律条文不一致的问题，并提升消费者保护标准。

至于该法案何时生效，他说：“我们计划在6月至8月的国会会议中进行法案的二读和三读。若一切顺利，我们希望法案能在国会通过，并在今年末季获得批准。

“此外，我们也希望能够在今年内完成宪报公布，使该法案正式生效。然而，这一切仍取决于国会的通过、批准程序以及宪报公布的进展。”

所有费用必须公开

消费者信贷法案将确保借贷更加公平透明，保护信贷消费者。贷款合约必须合理，避免剥削性条款，所有费用也需公开透明，杜绝隐藏收费。

此外，信贷机构需评估借款人的还款能力，防止过度借贷，同时催收必须遵守道德标准，不得骚扰欠款人。对于经济困难的借款人，消费者信贷法案也要求提供还款调整等援助，帮助他们渡过难关。

消费者信贷法案不仅能提升信贷行业的形象，还能带来更规范和公平的市场环境。该法案要求信贷机构提高服务透明度，确保借贷信息清晰易懂，让消费者作出明智决策。

同时，消费者信贷法案强调负责任的借贷策略，防止信贷机构向无力偿还的借款人提供高风险贷款。此外，该法案也确保行业竞争公平合理，使市场健康发展，让所有信贷业者在相同规则下营运。

阿布哈山表示，政府致力于保障人民权益，特别是弱势信贷消费者，确保他们获得公平对待和充分保护。

“这项法案改革将确保消费者信贷行业受到良好监管，实现公平、负责任且永续的发展。”

消费者信贷法案将分3阶段实施

第一阶段（2025-2027年）：消费者信贷委员会将主要监管当前未受管制的信贷及信贷服务业者，包括“先买后付”、租赁公司、贴现融资公司、不良贷款购买商，以及债务催收机构。同时，政府也计划修订1967年分期付款法令，以符合数字化时代的发展需求。

第二阶段（2028-2030年）：政府考虑将更多消费信贷相关活动，如汽车贷款分期付款、信贷销售、典当业者等，纳入消费者信贷委员会监管范畴。

第三阶段（2030年后）：将所有消费信贷监管集中化，提升市场稳定性，但此项仍在研究阶段。