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CTOS第三季多赚13% 派息0.84仙回馈股东 

(吉隆坡11日讯) CTOS数字(CTOS,5301,主板科技股)第三季,净利报2755万3000令吉,相较于去年同期的2438万6000令吉,同比增长13%。

同时,该公司也宣布派息每股0.84仙,相等于70%的派息率。

该公司今天向马交所报备,第三季营收7980万9000令吉,同比增长20.10%,创下历史新高。

首九个月,累计净利为7387万6000令吉,同比增长18.97%,同期营收2亿2803万1000令吉,同比增长21.11%。

根据文告,大马业务营收增6.1%,净利增4.4%,客户的平均销售有所增长,带动整体净利增长。

国际业务方面,印尼和菲律宾信用评分业务,也开始贡献收入。

总执行长埃里克在文告表示,未来将继续实施渗透策略,提升所有板块的每用户平均收入(ARPU)。

展望未来,该集团对未来增长保持乐观,先进数字解决方案和分析工具,获得更高的采用率,预计会在几个月转为收入;该公司也积极启动多个商业活动,推动中小企进一步利用信贷工具辅助决策。

区域方面,印尼和菲律宾的扩张为增长提供机会,集团目前正结合专业知识和当地市场洞察,扩大东盟市场的竞争优势和影响力。

至于股息的除权日和派发日,分别落在12月19日和2025年1月17日。

闭市时,CTOS数字报1.14令吉,跌2仙或1.72%,成交量261万8800股。

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行家论股

【行家论股】CTOS数字 股价已反映利空

分析:丰隆投行研究

目标价:1.45令吉

最新进展:

CTOS数字(CTOS,5301,主板科技股)2024财年第三季(截至9月底)净利年增13%,报2755万令吉,同时派息每股0.84仙。

公司第三季营收为7980万,同比增长20.1%。

在首9个月, CTOS数字累积净利为7387万令吉,同比增长18.97%;累积营业额则报2亿2803万令吉,同比涨21.11%。

行家建议:

CTOS数字第三季核心净利为2800万令吉,将首三季净利推升至7500万令吉,与去年同期持平。

因为重点客户(KA)业务的合约延迟,加上营收架构不佳,导致表现低于预期,只占我们和市场全年盈利预测的66%到67%。

所以,我们也下修2024到2026财年的盈利预测,幅度介于6%到7%。

但我们认为,KA业务将随着解决方案和服务采用率的提升,收入增长应会很快恢复。

直面消费者(DTC)业务方面,继续利用与金融科技企业的合作维持增长,国际业务客户渠道多元,能透过客户网络交叉销售其产品。

总的来说,尽管CTOS数字的盈利表现不尽人意,且管理层指引连续两个季度不达标,但该股的风险回报目前更倾向于上行。

因该股的负面风险已基本反映在股价上,股价也已从今年的高位下跌38%;所以,我们把评级由“守住”上调到“买入”,而目标价则从1.55令吉,下调至1.45令吉。

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