目标价：3.18令吉

最新进展：

多元重工（DRBHCOM，1619，主板消费股）管理层指，在丹绒马林厂房本地组装（CKD）宝腾X70的计划仍进行中，最初目标是使用至少30%本地零件，并逐渐提升至2023年的70%到80%。

子公司防御科技（DEFTECH）与军方国防合约将于明年结束，管理层正协商，但缺乏详情。

行家建议：

与管理层会面后，我们看好本地组装X70的计划，长期来看能降低成本与汇率波动，带动赚幅走高。

我们也期待明年下半年面市的宝腾X50本地组装车款，管理层解释，X50不会像X70最初采取整车进口（CBU）。

据我们观察，宝腾过去2个季度应已录得盈利，归功于今年推出新车款受欢迎，带来亮眼销量；年初至今，总销量达6万9700辆，年涨42%。

随着客户重拾信任，我们强烈认为宝腾转亏为盈路程虽然缓慢，但终能实现。

另外，我们认为防御科技会较容易赢得新合约，因此该公司在本地垄断了防御设备与战车供应市场。

我们维持“买入”评级，按加总估值法（SOP）维持3.18令吉目标价。