挥别2017年之前，通讯及多媒体部长拿督斯里沙烈博士发了一篇文告，公告天下说大马家庭债务占国内生产总值比例已经减低，从2016年杪的88.4%，显著“减低”至去年9月杪的84.6%，并高呼说经济情况转好。

这数字明显来自国家银行，去年11月中公布的第三季经济增长报告，当然不是刚出炉的最新数字。

只是在2017年快要结束时，让大家“重温”去年经济表现的“良好”感觉，以在2018年有更美好的期待，营造“正能量”气氛，面对2018年必须举行的第14届大选。

从去年杪到今年初，沙烈是少数在跨年期间，亮出这虽然有点旧、但是却蛮实在数字，来取悦国民。

其他高官，大都在2018新年献词里，吹嘘笼统经济增长数字，自夸自赞之余，同时数落反对党，选战气氛浓厚，反让人容易忽略当中的正面讯息。

经济增长比家债快

至于沙烈表示，去年1月至9月家债占国内生产总值比例减低，意味今年经济情况将有所好转，因为这9个月期间，经济增长5.9%，比家庭债务增长率4.9%高。表面来看，当然感觉良好。

还真要谢谢通讯及多媒体部长提醒，首先，家债变动的确会左右今年经济市况，背负债务，民众生活成本将提高，而这不会在通货膨胀数字里反映出来。

其次，家债占国内生产总值比例减低，不等于家债降低，而只是因为经济增长速度比家庭债务上升快。

就增长率而言，这9个月，反映经济增长的国内生产总值增长率，比家庭举债速率快了20%，也就是五分之一。但是家庭举债的速率依然还是比还债速率高，因此，这9个月家债还是在上升中。

打房真的抑家债？

这是“少输当赢”心态。过去几年政府点燃国内需求，促进国内生产总值增长，以在数字上达到世界银行“高收入国”定义。

家庭债务，尤其房地产贷款，就因此直线上升，速率快到令人心惊胆跳，搞到后来国家银行必须逐步刹车，让家债增长率显著放缓，事后还警告，一些类别房地产显著过剩，有供过于求风险。

商业贷款放慢

从2010年锐增14.2%，并保持双位数增长至2014年的10%，家庭贷款总额于2015年再上升7.3%，并冲破兆大关。尽管国家银行后来采取措施约束贷款增长，2016年家庭贷款仍然上升5.4%，达到10，862亿令吉。

政府高官很欣慰看到家庭债务在贷款受限制后放缓，同时在国内生产总值去年三季连环加速，从第一季5.6%、第二季5.8%、到第三季6.2%，三季9个月平均总共增长5.9%，终于超越家庭贷款9个月平均增长率4.9%，很自然的就以为这意味经济好转，人民生活应该好过一些。

其实不然，银行贷款增长目前更加依赖家庭举债，尤其是房屋贷款，去年11月份依然锐增8.9%，商业贷款则放缓得更快速，10月份放缓至4%，11月份更低至仅2.3%。

而且是全线各工商领域贷款都急速放缓，工商领域贷款放慢，导致银行贷款总额增长率放缓至3.9%，比10月份的4.6%更低，当中的家庭贷款比重更进一步扩大。

每人负债近7.6万

至于经济增长的感觉，这是以国内生产总值为基础计算，对于一般大马人作用不大。我国薪酬占国内生产总值比例低，只不过略比三分之一高，不像先进国家的占一半以上，民众当然感受不到经济增长。

从2016年杪10，862亿令吉增加4.9%，意味去年家债总额已经上升至1.1394兆令吉，如果以截至当时大马人力总数1500万计算，每位有能力赚钱的大马人，平均都负债7万5960令吉。

升息加剧人民负担

这当然是不轻的负担，这些债务都必须连本带利偿还，除了开始刚举债而需要按期偿还，直接影响到每月开销，令生活成本提高，如果利率上升，更是百上加斤。

国家银行货币政策委员会，去年11月9日最后一次会议上强烈暗示，今年升息可能性很高。

今年第一次货币政策委员会将于本月份最后一个周五，也就是25日召开，如果经济真如拿督斯里沙烈博士所言的情况良好，国行就会调高利率，这么一来，人民的生活成本也就随着升高。

看起来，家家举债上兆促进经济，令房产和通胀升高，利率也看高，政府高官得到美丽数字，人民得到的却是算不完的苦果。