亚通Idea并沃达丰
跃居印度电信一哥
(孟买20日讯)亚通(AXIATA,6888,主板贸易股)联号公司Idea Cellular(简称Idea)与沃达丰(Vodafone)合并印度业务,成为当地电信一哥。
加上市场流传亚通或与马电讯(TM,4863,主板贸服股)合并,令这两只股今天大热,价量闻讯起舞。
亚通持股19.8%的Idea,今天发表文告称,新合并公司用户将达400万或35%市占率,市值达232亿美元(约1028亿令吉)。
“合并会带来成本与资本开销协同效应,排除合并成本和频谱开支后,可节省约净现值100亿美元(约443亿令吉)。”
沃达丰将持有新公司的45.1%股权,Idea大股东Aditya Birla集团则持有26%股权,双方放眼在4年内达到相同比重的股权。
文告说,Idea有权指定新公司主席,而沃达丰可以委任财务总监。至于总执行长和营运总监,双方则须一同做出决定。
Idea预计在2018年完成合并。
针对此事,亚通发布文告说,正评估该合并的潜在影响,并且会以最大化亚通股东利益为准则而做出决定。
今天闭市时,亚通收报5.08令吉,涨11仙或2.21%,为2月6日至今高位;马电讯闭市挂6.4令吉,扬8仙或1.27%,是去年11月11日至今的最高点。
【行家论股】亚通 印尼业务表现强劲
分析:肯纳格投行研究
目标价:2.60令吉
最新进展:
得益于每用户平均收入(ARPU)以及用户群增长,带动亚通(AXIATA,6888,主板电信与媒体股)旗下印尼业务XL亚通,2024财年核心净利录得1.84兆印尼盾(约4亿9986万令吉),同比增长46%。
全年营业额则年增6%,而除息税摊销折旧前盈利(EBITDA)赚幅,也从上财年的50.2%,走高至52.5%。
![亚通旗下印尼公司XL亚通](/sites/default/files/styles/media_image/public/2023-07/axiata1.jpg?itok=0S-iIDAU)
行家建议:
亚通旗下印尼业务XL亚通2024财年核心净利,符合我们与市场的预期,分别达全年预测的105%和97%。
除了是用户群强劲增长外,该公司也利用技术(包括AI)优化分销和网络成本,得以让赚幅大幅上涨。
展望未来,亚通已与印尼金光集团(Sinar Mas)正式达成协议,将双方各别在印尼持有的电信公司,即XL亚通,以及Smartfren Telecom(Smartfren)及Smart Telcom(SmartTel)合并,成为该国电信三巨头之一。
不过,公司并未给出任何合并后续进展,但不排除,在完成合并后,盈利可能会短期内出现稀释的局面。
现阶段,我们继续维持公司净利预测不变。
综合以上,我们维持“超越大市”评级,目标价2.60令吉不变。
![亚通股价走势7/2/25](/sites/default/files/styles/media_image/public/2025-02/250207axiata.jpg?itok=AuDx5QqX)