（吉隆坡20日讯）巴迪尼控股（PADINI，7052，主板消费产品股）预计会在5月18日，公布第三季业绩，安联星展研究看好其营业额和净利，可持续取得双位数增长。

分析员看好业绩表现，主要是因为巴迪尼控股采取了持续诱人的产品组合和配套策略，以及11家增设的分行所推动。

因此分析员相信，巴迪尼控股正在达至1.2亿令吉净利预测的轨道上。

与管理层会面后，分析员对该股的看法转为正面。

令吉回扬减轻成本

回顾次季，巴迪尼控股的赚幅被佳节促销所压低。为期4天的促销活动，销售额占当季销量的14%，但平均赚幅却少了约35%。

如今，基于第三季没有任何佳节促销活动，因此估计赚幅会有所改善。

另外，令吉持续复苏，也有助于推高赚幅。

该公司自2014年开始，就从国外取得货源，其中65至70%是源自中国，主要以人民币计价，其余则以美元计价。

若令吉近期回扬的势头能得以延续，将有助于减轻成本，并改善赚幅。

分析员将投资评级上修至“买进”，目标价格也调高至2.25令吉，因相信该股能持续从令吉回弹中受惠、第三季业绩会走强，且股价回跌后价值已经显现。

现金充足有利派息

巴迪尼控股的资产负债表稳健，处于净现金状况，有能力让公司维持至少每股10仙的派息政策，和在不压迫资产负债表的情况下扩充分行。

不过，分析员点出，该股在国内大规模的零售领域中，始终面临激烈的竞争。

尽管该公司目前从经营低档产品中受惠，但消费者情绪长久低迷，还是会冲击个人开销。