（利雅得9日讯）全球最大石油公司沙地阿美的首次债券发行，获750亿美元（约3068亿令吉）认购，发行殖利率定价可能相当于或低于沙地主权债券。

对于任何一个国有企业来说，债券殖利率低于主权债券都是罕见情况，需求状况反映出投资者对高质量债券的浓厚兴趣。

对沙地和沙地阿美公司本身来说，发债的初步成功是一个重大转折点，此前在记者卡舒吉谋杀事件之后，投资者、华尔街银行家和企业巨头都曾在去年一度对沙地采取回避态度。

周一的一份公告显示，美国以参与卡舒吉谋杀案为理由将16名沙地公民列入黑名单。

这一事件叠加原油价格下跌，在去年末和今年初对沙地造成冲击，该国经济放缓，投资者从当地股市撤出资金。

如今，在油价上涨的助推下，局势似乎正在发生转变，原油价格目前已从去年12月时的每桶50美元涨至逾70美元的水平。

据消息透露，作为初次踏入全球债券市场的一部分，沙地阿美分六部分发行债券，年限从3年到30年不等。

因信息未公开，知情人士要求匿名。

预计沙地阿美融资100亿至150亿美元（约409亿至614亿令吉），最终定价和规模预计将在伦敦时间周二下午公布。

经办发债交易的银行告诉投资者，该公司10年期债券殖利率，预计将较可比美债殖利率高出大约1.25个百分点，同期沙地国债目前较美债殖利率高出约1.27个百分点。

一般来说，随着发行进程的推进，如果债券需求高涨，风险溢价水平会有所下滑，暗示沙地阿美最终支付的利息可能会更低。

沙地阿美的美元债券发行，是今年全球最受瞩目的交易之一，也是其首次在国际债券市场试水。

产油国债券受青睐

今年早些时候，卡塔尔发行了120亿美元（约491亿令吉）的债券，当时获得了创纪录的500亿美元（约2045亿令吉）认购，这证明投资者对富裕的产油国的债券兴趣浓厚。

知情人士称，沙地阿美的债券认购规模从交易周一早些时候启动时的约400亿美元（约1636亿令吉）进一步扩大。

继沙地阿美原定于2018年进行的首次公开募股（IPO）计划被推迟到至少2021年之后，此次发债交易基本上被看作是该国经济议程中融资的B计划。

实际上，沙地王储萨勒曼正在通过沙地阿美的原始资产负债表，来为他雄心勃勃的计划融资。

卡舒吉谋杀案危机消退

沙地阿美已召集了一众国际投行来为其大型发债交易助阵，这意味着与沙地关系的氛围正在发生变化，卡舒吉谋杀案的危机影响在消退。
投行们不仅希望参与此次发债交易，而且也希望确保自己能在沙地阿美推进首次公开募股时能稳占一席之地。
一位知情人士透露，摩根大通的总执行长杰米戴蒙周四在纽约的一个午餐会上发表讲话，推介这笔发债交易，他的罕见露面凸显出这笔债券发行交易的重要性。
去年，戴蒙等人取消出席在利雅得举行的有着 “沙漠达沃斯”之称的全球商业会议。